Căn bản (BASIC) là gì ?

1.Chi phí gốc của tài sản cộng với nguồn vốn đầu tư thêm, làm cơ sở xác định lợi nhuận (hay lỗ) chịu thuế được xác định, sau khi trừ đi các chi phí khấu hao. Trong việc đầu tư, giá mua, cộng với chi phí như hoa hồng cho người môi giới, được dùng để tính lãi từ vốn đầu tư ngắn hạn hay dài hạn báo cáo cho Sở Thuế Thu nhập Nội địa.

2.Trong các thị trường kỳ hạn là sự khác biệt giữa giá giao ngay, hay giá tiền mặt thị trường, của một chứng khoán (hay hàng hóa) và giá của nó trong thị trường kỳ hạn. Khi ngày giao của hợp đồng kỳ hạn (FUTURES CONTRACT) đến gần, sự khác biệt này dần biến mất, và tại ngày đáo hạn, giá thị trường tiền mặt và thị trường kỳ hạn sẽ giống nhau. Hầu hết nhà đầu tư sử dụng hợp đồng tài chính kỳ hạn như một công cụ tự bảo vệ nhằm hạn chế khả năng thua lỗ khi lãi suất thay đổi.

3.Số ngày được dùng để tính toán tiền lãi có được trong một vụ đầu tư, hay tiền lãi phải trả cho tiền vay ngân hàng. Cũng được gọi là cơ sở tích lũy. (accrual base)

Có những phương pháp tính tiền lãi khác nhau:

Theo cơ sở năm 365 ngày - các tài khoản tiết kiệm và tiền gửi kỳ hạn trả tiền lãi từ ngày gửi cho đến ngày rút tiền, tín phiếu kho bạc Mỹ và tiền vay ngân hàng (lãi được tính bằng cách dùng số ngày vay thực tế). Cũng được gọi là cơ sở thị trường tiền tệ (money market basis).

Theo cơ sở năm 360 ngày - chứng khoán của cơ quan liên bang, trái phiếu đô thị, trái phiếu công ty, và công cụ dùng Lãi suất liên Ngân hàng Luân Đôn (LIBOR). Cũng được gọi là cơ sở tương đương trái phiếu công ty (corporate bond equivalent basis) Chênh lệch lãi kiếm được, giữa cơ sở năm 365 ngày và năm 360 ngày có thể đáng kể khi vốn gốc đầu tư lớn. Ví dụ, 100$ đầu tư với lãi suất 8% sử dụng cơ sở 360 ngày kiếm được 8$ trong 360 ngày, trong khi đó cũng 100$ đầu tư với lãi suất 8% sử dụng cơ sở 365 ngày kiếm được 7.89$ trong 360 ngày. So sánh lợi tức đầu tư trên cơ sở 365 ngày với lợi tức trên cơ sở của năm cơ sở 360 ngày là

dễ dàng; để chuyển từ tiền lãi cơ sở cơ sở 365 ngày sang tiền lãi cơ sở 360 ngày, chỉ đơn giản nhân tiền lãi cơ sở 365 ngày với 1.0139; để chuyển tiền lãi từ cơ sở 360 sang 365 ngày, nhân tiền lãi cơ sở 365 ngày với 0.98630.

4.Trong giao dịch ngoại hối, việc điều chỉnh giá thị trường kỳ hạn của các loại tiền tệ khác nhau theo sự thay đổi lãi suất. Ví dụ: nếu lãi suất cao hơn 5% so lãi suất Mỹ, thì đồng bảng Anh được định giá với mức chiết khấu 5% so với đồng dollar Mỹ, cho phép giao dịch các tiền tệ khác nhau trên cơ sở so sánh.