Đăng ký chứng khoán (REGISTRATION OF SECURITIES) là thủ tục chuẩn bị lập hồ sơ đăng ký với ủy ban giao dịch chứng khoán bằng bản khai áp dụng cho các chứng khoán được đặt giá bán cho dân chúng của-một công ty phát hành hoặc bất kỳ người nào có mối quan hệ trong việc điều khiển công ty như thế. Mục đích của việc đăng ký là công khai các sự thật để các nhà đầu tư có thể đánh giá được những giá trị của các chứng khoán. Các chứng khoán ấy không được bán cho tới khi việc đăng ký trở nên có hiệu lực - thường trong thời gian 30 ngày sau ngày lập hồ sơ (được coi là khoảng thời gian chò duyệt xét) - trừ khi các sự kiện được chứng minh là hợp lệ vào ngày tháng sớm hơn hoặc SEC phát hiện cố thiéu sốt trong bản khai đăng ký. Việc đăng ký các chứng khoán không bảo đảm cho các nhà đầũ tư tránh bị thua lỗ trong việc họ mua chứng khoán, SEC cũng không bảo đảm vấn đề đó, các nhà đầu tư cố quyền phản đối các chứng khoán vì thiếu giá trị - và mặt khác điều đó thể hiện việc bán chứng khoán bắt hợp pháp. Tiêu chuẳn duy nhất phải đáp ứng là việc cồng khai các sự kiện thực chất liên quan đến công ty và các chứng khoán công ty đề nghị bán phải đầy đủ và chính xác. Kỳ hạn của các chứng khoán phải hợp lý, triển vọng của công ty phát hành cố khả năng hoạt động thành công và các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá trị của các chứng khoán không liên quan tới vấn đề của bản đăng ký chứng khoán. Xem Prospectus. Trường hợp đăng ký chứng khoán đầu tiên xảy ra vào năm 1869, khi Sở Giao dịch Chứng khoán New York quy định các cổ phần của các chứng khoán hoạt động phải đăng ký với cơ quan hữu trách để dân chúng biết được bao nhiêu cổ phần hiện hành. Điều này ngăn các công ty khỏi phát hành chứng khoán bí mật tạo điều kiện cho việc thao túng.
The preparation and filing with the securities and exchange commission of a statement applying to securities being offered for public sale by an issuing company or any person in a control relationship to such company. The objective of registration is the disclosure of facts upon which investors may appraise the merits of the securities. The securities may not be sold until the registration becomes effec- tỉve-usually 30 days after the filing date (known as the cooling off period) - unless the facts justify an earlier date, or the SEC finds any defect in the Registration Statement. Registration of securities does not insure investors against loss in their purchase, nor does the SEC have the power to disapprove securities for lack, of merit-and it is unlawful to represent otherwise in the sale of securities. The only standard that must be met is an adequate and accurate disclosure of the material facts concerning the company and the securities it proposes to sell. The fairness of the terms of securities, the issuing company's prospects for successful operation, and other factors affecting the merits of securities have no bearing on the question of securities registration. See Prospectus. The first instance of registering securities took place in 1869, when the New York Stock Exchange ruled that the shares of active stocks be registered at some satisfactory agency so that the public would know how many shares were outstanding. This was to prevent companies from issuing stock secretly as an aid to manipulation.
