Danh sách cổ phiếu không đủ điều kiện ký quỹ được công bố khi nào?

1. Cổ phiếu không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ khi nào?

Căn cứ dựa theo quy định tại Điều 3 Quy chế ban hành kèm theo Quyết định 87/QĐ-UBCK năm 2017 có quy định như sau về các trường hợp cổ phiếu không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ:

Thời gian niêm yết: Chứng khoán phải có thời gian niêm yết ít nhất 06 tháng tính từ ngày giao dịch đầu tiên để được xem xét và lựa chọn để giao dịch ký quỹ. Trong trường hợp chứng khoán chuyển sàn niêm yết, thời gian niêm yết được tính bằng tổng thời gian đã niêm yết tại hai Sở giao dịch chứng khoán.

Tình trạng niêm yết: Cổ phiếu không đủ điều kiện nếu niêm yết trong tình trạng cảnh báo, bị kiểm soát, bị kiểm soát đặc biệt, bị tạm ngừng giao dịch, hoặc trong diện bị hủy niêm yết theo quy định liên quan về niêm yết chứng khoán.

Báo cáo tài chính: Cổ phiếu không đủ điều kiện nếu tổ chức phát hành không có báo cáo tài chính năm được kiểm toán hoặc báo cáo tài chính bán niên được soát xét hoặc kiểm toán có ý kiến không phải là ý kiến chấp nhận toàn phần của tổ chức kiểm toán.

Công bố thông tin: Nếu tổ chức niêm yết chậm công bố thông tin báo cáo tài chính năm đã kiểm toán hoặc báo cáo tài chính bán niên đã soát xét quá 05 ngày làm việc kể từ ngày hết hạn công bố thông tin hoặc hết thời gian gia hạn, cổ phiếu không đủ điều kiện.

Thông tin liên quan đến xử phạt: Nếu có thông tin về quyết định xử phạt của người có thẩm quyền đối với công ty niêm yết liên quan đến trốn thuế, gian lận thuế, không chấp hành quyết định hành chính thuế, hoặc quyết định khởi tố bị can, cổ phiếu không đủ điều kiện.

Kết quả kinh doanh:

- Nếu kết quả kinh doanh của tổ chức niêm yết có lỗ tại kỳ xem xét và/hoặc lỗ lũy kế dựa trên báo cáo tài chính năm hoặc báo cáo tài chính bán niên gần nhất đã kiểm toán hoặc soát xét.

- Trong trường hợp công ty mẹ, kết quả kinh doanh được căn cứ trên báo cáo tài chính hợp nhất.

- Nếu tổ chức niêm yết là quỹ đầu tư đại chúng, cần kiểm tra NAV tính trên một đơn vị chứng chỉ quỹ và có giá trị tài sản ròng (NAV) nhỏ hơn mệnh giá trong 03 tháng liên tiếp tính đến thời điểm được lựa chọn để giao dịch ký quỹ.

Nếu một hoặc nhiều điều kiện trên không được đáp ứng, cổ phiếu sẽ không đủ điều kiện để giao dịch ký quỹ.

Như vậy thì nếu như cổ phiếu hoặc là tổ chức niêm yết cổ phiếu rơi vào một trong những trường hợp được nêu trên thì cổ phiếu bị xác định là không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ. 

2. Công bố danh sách cổ phiếu không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ công bố khi nào?

Căn cứ pháp lý: khoản 1 Điều 4 Quy chế ban hành kèm theo Quyết định 87/QĐ-UBCK năm 2017

Phát hiện không đủ điều kiện: Khi có bất kỳ trường hợp nào mà cổ phiếu không đủ điều kiện để giao dịch ký quỹ, thì ngay lập tức (trong thời hạn 02 ngày làm việc) từ ngày phát sinh trường hợp, quy trình xử lý được bắt đầu.

Kiểm tra thời gian niêm yết: Nếu cổ phiếu không có đủ thời gian niêm yết ít nhất 06 tháng tính từ ngày giao dịch đầu tiên, Sở giao dịch chứng khoán thực hiện xem xét và loại bỏ chứng khoán này khỏi danh mục chứng khoán không được phép giao dịch ký quỹ.

Thời gian cấm giao dịch ký quỹ: Cổ phiếu không đủ điều kiện sẽ bị cấm giao dịch ký quỹ ít nhất 06 tháng/lần. Thời gian này được tính từ thời điểm Sở giao dịch chứng khoán công bố danh mục chứng khoán không được phép giao dịch ký quỹ gần nhất.

Công bố danh sách: Sau khi xác định danh sách các cổ phiếu không đủ điều kiện, Sở giao dịch chứng khoán công bố danh sách này. Quá trình công bố phải được thực hiện trong thời hạn 02 ngày làm việc kể từ ngày phát sinh trường hợp không đủ điều kiện ký quỹ.

Thông báo cho các đối tác liên quan: Các bên liên quan như các quỹ đầu tư, người giao dịch, và các tổ chức tài chính khác sẽ được thông báo về danh sách cổ phiếu không đủ điều kiện để giao dịch ký quỹ.

Thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro: Các biện pháp quản lý rủi ro và kiểm soát được áp dụng để đảm bảo tuân thủ quy định và giảm thiểu tác động tiêu cực của việc cấm giao dịch ký quỹ đối với các cổ phiếu không đủ điều kiện.

Quá trình này giúp đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong quản lý danh mục chứng khoán không được phép giao dịch ký quỹ, đồng thời đảm bảo rằng các nhà đầu tư và thị trường được thông tin đầy đủ và chính xác.

Như vậy thì việc công bố danh sách cổ phiếu không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ được thực hiện trong thời hạn 02 ngày làm việc kể từ ngày phát sinh trường hợp không đủ điều kiện ký quỹ. 

3. Cổ phiếu không đủ điều giao dịch ký quỹ thì cổ phiếu đó có còn được xem là tài sản thực của khách hàng không?

Căn cứ pháp lý: Dựa theo quy định tại Điều 10 ban hành theo Quyết định 87/QĐ-UBCK năm 2017

Trong trường hợp chứng khoán không còn nằm trong danh sách chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ, các công ty chứng khoán thường thực hiện các biện pháp hạn chế liên quan đến việc cho vay và quản lý tài sản của khách hàng. Dưới đây là mô tả chi tiết về quy trình này:

Không cho vay mới: Công ty chứng khoán sẽ ngừng cung cấp dịch vụ cho vay mới đối với chứng khoán không còn nằm trong danh sách được phép giao dịch ký quỹ. Điều này có thể áp dụng ngay sau khi chứng khoán bị loại khỏi danh sách.

Không tính làm tài sản thực có trong giao dịch ký quỹ: Chứng khoán không còn nằm trong danh sách được phép giao dịch ký quỹ sẽ không được tính làm tài sản thực có trong tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng vay mượn và sử dụng chứng khoán đó để thực hiện giao dịch ký quỹ. Chứng khoán thường được sử dụng như một nguồn tài sản bảo đảm để vay mượn. Khi chứng khoán không còn được tính làm tài sản thực có, khách hàng có thể gặp khó khăn hơn trong việc vay mượn bằng cách sử dụng chứng khoán đó. Đối với các giao dịch ký quỹ, các nhà đầu tư thường phải duy trì một mức đòi hỏi tài chính nhất định, được tính dựa trên giá trị của tài sản trong tài khoản. Việc không tính chứng khoán không còn được phép giao dịch ký quỹ có thể làm giảm mức đòi hỏi tài chính này. Nếu chứng khoán không được tính làm tài sản thực có, khách hàng có thể gặp khó khăn khi muốn sử dụng chúng để thực hiện giao dịch ký quỹ. Điều này có thể hạn chế khả năng thực hiện các chiến lược giao dịch cụ thể mà họ có thể đã tính toán.

Tài sản bảo đảm cho khoản vay giao dịch ký quỹ: Tuy nhiên, chứng khoán vẫn có thể được coi là tài sản bảo đảm cho khoản vay giao dịch ký quỹ nếu có thỏa thuận khác với khách hàng. Điều này có thể xảy ra nếu có sự đồng thuận giữa công ty chứng khoán và khách hàng về việc tiếp tục sử dụng chứng khoán đó như một phần của tài sản bảo đảm cho các khoản vay giao dịch ký quỹ cụ thể.

Thông báo và hướng dẫn khách hàng: Công ty chứng khoán cần thông báo cho khách hàng về thay đổi trong việc xử lý chứng khoán không còn được phép giao dịch ký quỹ và áp dụng các biện pháp hạn chế. Thông báo cần cung cấp thông tin chi tiết và hướng dẫn về cách tài sản của họ sẽ được quản lý trong tình huống này.

Tuân thủ quy định và chuẩn mực ngành: Công ty chứng khoán cần đảm bảo rằng các biện pháp hạn chế và quản lý tài sản của khách hàng tuân thủ các quy định và chuẩn mực ngành liên quan để bảo vệ lợi ích của khách hàng và giữ gìn tính minh bạch và công bằng trong hoạt động giao dịch ký quỹ.

Quy trình này giúp đảm bảo rằng công ty chứng khoán tuân thủ các quy định và giữ vững tính minh bạch trong việc quản lý tài sản của khách hàng, đồng thời giảm thiểu rủi ro liên quan đến chứng khoán không đủ điều kiện để giao dịch ký quỹ.

Như vậy theo quy định nêu trên thì cổ phiếu không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ không được xem là tài sản thực có của khách hàng trên tài khoản giao dịch ký quỹ. Tuy nhiên thì vẫn có thể xem làm tài sản bảo đảm cho khoản vay giao dịch ký quỹ trừ khi có thỏa thuận khác với khách hàng.

Vui lòng liên hệ 19006162 hoặc lienhe@luatminhkhue.vn

Tham khảo thêm: Cổ phiếu ESOP là gì? Thủ tục phát hành cổ phiếu ESOP năm 2023