Giao dịch liên kết là gì? Quy định về giao dịch liên kết

Trong một hoạt động kinh doanh tồn tại một giao dịch liên kết .Tuy nhiên nhiều người chưa hiểu rõ được bản chất của giao dịch liên kết là gì . Việc tìm hiểu giao dịch liên kết sẽ giúp chúng ta thuận lợi hơn trong quá trình đầu tư.

1. Giao dịch liên kết là gì?

Giao dịch liên kết hay còn gọi là giao dịch trái phiếu là hoạt động mua bán trái phiếu giữa hai bên với điều kiện trả lãi và trả vốn theo thỏa thuận được ghi trong giấy phép Phát hành trái phiếu. Trong giao dịch liên kết nhà đầu tư mua trái phiếu của công ty hoặc tổ chức Phát hành trái phiếu và nhận lãi suất theo mức thỏa thuận thời hạn và lãi suất của trái phiếu thường được quy định trước. Do đó nhà đầu tư có thể tính toán được lợi nhuận mà mình có thể thu được. Sau khi đến hạn công ty phát hành trái phiếu sẽ trả lại vốn ban đầu cho nhà đầu tư. Giao dịch liên kết được xem là một hình thức đầu tư an toàn và ổn định hơn so với chứng khoán vì có thời hạn và lãi suất cố định. Tuy nhiên giá trị của trái phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như tình hình kinh tế, chính sách của ngân hàng Trung ương và thị trường chứng khoán.

2. Đặc điểm của giao dịch liên kết

- Thời hạn: giao dịch liên kết có thời hạn nhất định được quy định rõ trong giấy phép phát hành trái phiếu thời hạn này có thể từ vài tháng đến vài năm tùy thuộc vào quy định của từng trường hợp

- Lãi suất: lãi suất của giao dịch liên kết được thỏa thuận trước và thường được quy định là lãi suất cố định hoặc lãi suất thay đổi theo chỉ số thị trường nào đó

- Rủi ro: giao dịch liên kết có rồi đó thấp hơn so với giao dịch chứng khoán vì thời hạn và lãi suất của trái phiếu được quy định rõ trước. Tuy nhiên cũng có thể có rủi ro về năng lực tài chính của công ty Phát hành trái phiếu hoặc thị trường chứng khoán

- Tính linh hoạt: trái phiếu có tính thanh khoản tương đối cao và có thể được mua bán trên thị trường chứng khoán tuy nhiên việc bán trái phiếu trước thời hạn có thể ảnh hưởng đến giá trị của chúng

- Tính ổn định: giao dịch liên kết được coi là một hình thức đầu tư ổn định hơn so với chứng khoán vì có thời hạn và lãi suất cố định giúp các nhà đầu tư có thể tính toán được lợi nhuận mà mình có thể thu được

- Tính tiện lợi: việc mua bán trái phiếu thường được thực hiện thông qua các ngân hàng hoặc công ty chứng khoán, giúp cho các nhà đầu tư tiết kiệm thời gian và công sức trong việc tìm kiếm thông tin và giao dịch trực tiếp với công ty phát hành.

3. Vai trò của giao dịch liên kết

Giao dịch liên kết có vai trò quan trọng đối với các bên tham gia như công ty phát hành người đầu tư và cả thị trường tài chính chung. Dưới đây là một số vai trò của giao dịch liên kết

- Cung cấp nguồn vốn: giao dịch liên kết giúp cho các công ty phát hành có thể huy động được nguồn vốn từ những nhà đầu tư để đầu tư mở rộng sản xuất, phát triển kinh doanh và đáp ứng các nhu cầu tài chính khác

- Tạo danh mục đầu tư: giao dịch liên kết cung cấp cho nhà đầu tư và lựa chọn đầu tư đa dạng hơn, giúp họ phân tán rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận, nhờ đó nhà đầu tư có thể tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng với nhiều tài sản khác nhau

- Tạo thanh khoản: giao dịch liên kết có tính thanh khoản cao có thể được mua bán trên thị trường chứng khoán và giúp nhà đầu tư có thể chuyển đổi tài sản thành tiền mặt thanh nhanh chóng

- Ổn định thị trường: Giao dịch liên kết có thể giúp tăng cường ổn định cho thị trường tài chính chung giúp người đầu tư có thể đầu tư vào các loại tài sản an toàn và ổn định hơn. Đồng thời nó cũng giúp cải thiện quy trình phân phối vốn tăng cường giám sát và quản lý rủi ro cho các công ty phát hành

- Tăng cường tính minh bạch: giao dịch liên kết cũ giúp tăng cường tính minh bạch trong hoạt động tài chính, giúp các công ty phát hành và nhà đầu tư có thể trao đổi thông tin về hoạt động của mình một cách rõ ràng và minh bạch hơn.

4. Quy định về giao dịch liên kết

Theo pháp luật Việt Nam theo pháp luật Việt Nam giao dịch liên kết được quy định trong luật chứng khoán và các văn bản hướng dẫn quy định liên quan. Theo đó giao dịch liên kết được xem là một hình thức giao dịch chứng khoán cụ thể là giao dịch trái phiếu. Công ty phát hành trái phiếu phải có giấy phép của cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán để thực hiện phát hành trái phiếu và bán cho các nhà đầu tư. Một số quy định liên quan đến giao dịch liên kết gồm

- Công ty phát hành trái phiếu phải công bố thông tin về các thông tin liên quan đến trái phiếu bao gồm thông tin về lãi suất, thời hạn, tài sản đảm bảo, năng lực tài chính, kế hoạch sử dụng vốn.

- Giá trị trái phiếu phải được giao dịch trên sàn chứng khoán hoặc các thị trường chứng khoán có thẩm quyền

- Các nhà đầu tư tham gia giao dịch liên kết phải tuân thủ các quy định về giao dịch chứng khoán bao gồm việc cung cấp thông tin cá nhân, sử dụng tài khoản chứng khoán xác thực giao dịch

- Các công ty Phát hành trái phiếu phải đảm bảo việc trả lãi và trả vốn đúng theo thỏa thuận. Trường hợp không đáp ứng được nghĩa vụ trả lãi và trả vốn công ty Phát hành trái phiếu phải báo cáo và thỏa thuận với các nhà đầu tư về việc cách thức xử lý nợ. Ngoài ra còn có các quy định khác liên quan đến giao dịch liên kết tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể.

5. Những lưu ý khi tham gia giao dịch liên kết

Khi tham gia giao dịch liên kết các nhà đầu tư nên lưu ý những điều sau

- Tìm hiểu kỹ về công ty phát hành liên kết: nên tìm hiểu kỹ về tình hình tài chính hoạt động kinh doanh và các dự án đang phát triển của công ty phát hành liên kết trước khi đầu tư điều này sẽ giúp cho nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định đầu tư chính xác và tránh được các rủi ro không đáng có

- Đánh giá rủi ro: nên đánh giá các rủi ro có thể xảy ra trong quá trình đầu tư liên kết bao gồm rủi ro tài chính, rủi ro thị trường, rủi ro liên quan đến lãi suất và rủi ro pháp lý. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư hợp lý và tối ưu hóa lợi nhuận

- Xem xét tình hình thị trường và lãi suất: nhà đầu tư nên xem xét tình hình thị trường và lãi suất hiện tại để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp

- Chọn đúng loại liên kết: cách chọn đúng loại liên kết phù hợp với nhu cầu đầu tư của mình bao gồm loại liên kết cố định hoặc biến động với thời hạn và mức lợi nhuận phù hợp

- Sử dụng dịch vụ chuyên nghiệp: nên sử dụng dịch vụ của các chuyên gia tài chính chuyên nghiệp để đánh giá tình hình thị trường các rủi ro có thể xảy ra và đưa ra các giải pháp đầu tư hiệu quả

- Theo dõi tình hình đầu tư: nên theo dõi tình hình đầu tư liên kết thường xuyên để đánh giá hiệu quả đầu tư và đưa ra các điều chỉnh cần thiết

6. Vay mượn tiền cá nhân có phải là giao dịch liên kết không?

Vay mượn tiền cá nhân không được coi là một loại giao dịch liên kết. Giao dịch liên kết là hình thức huy động vốn của doanh nghiệp thông qua việc phát hành các loại giấy tờ có giá trị như trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng từ có bảo đảm, cổ phiếu ưu đãi, trái phiếu ưu đãi. Những người đầu tư sẽ mua các loại giấy tờ này để huy động vốn cho doanh nghiệp và được hưởng lợi nhuận từ việc đầu tư. Trong khi đó vay mượn tiền cá nhân là hình thức vay tiền từ cá nhân khác hoặc từ ngân hàng và không liên quan đến việc mua các giấy tờ có giá trị như trong giao dịch liên kết.

Trên đây là một số giải đáp của luật Minh Khuê về giao dịch liên kết. Mong rằng bài viết trên là tài liệu hữu ích dành cho bạn. Nếu có bất kỳ thắc mắc nào, quý bạn đọc vui lòng liên hệ qua tổng đài 19006162 để được tư vấn trực tiếp. Cảm ơn bạn đã quan tâm theo dõi.