Luồng tiền nóng (hot money flow) là các luồng vốn ngắn hạn và nhạy cảm di chuyển giữa các nước. Hiện tượng này xuất hiện khi các nhà đầu tư muốn lợi dụng sự chênh lệch lãi suất giữa các trung tâm tài chính để kiếm lợi (hoạt động ácbít), hoặc khi họ dự kiến có khả năng đồng tiền của một nước sẽ bị phá giá (hoặc xuống giá) hay tăng giá (hoặc lên giá). Các luồng tiền nóng mang tính đầu cơ như vậy đặc biệt nguy hiểm. Chúng phá vỡ sự ổn định của hệ thống tỷ giá hối đoái và trạng thái cân bằng của cán cân thanh toán. Vì vậy, cơ quan hữu trách về tiền tệ thường tìm cách kiểm soát luồng tiền nóng thông qua chính sách kiểm soát hối đoái.