Mô hình BLACK SCHOLES là công thức toán học được sử dụng rộng rãi trong các hợp đồng có quyền chọn giá. Mô hình này cố gắng đánh giá các hợp đồng có đáng giá không, bằng cách so sánh giá của công cụ này và giá thực hiện (hay giá thực thi) của quyền chọn, sự biến động của công cụ này, kỳ hạn còn lại cho đến khi hết hạn hợp đồng quyền chọn, và lãi suất hiện hành. Mô hình Black Scholes cũng thích ứng việc quản lý tài sản-nợ phải trả của ngân hàng, định giá mức trần (CAPS) lãi suất và mức cân đối trần và sàn (COLLARS) của lãi suất, được sử dụng rộng rãi trong các thị trường tiền tệ.