Rủi ro chủ quyền là rủi ro không chi trả bởi chính quyền hay cơ quan trung ương nước ngoài, được bảo đảm bởi tín dụng do uy tín của chính phủ. Một chủ ngân hàng nổi tiếng từng nói rằng: “Các quốc gia có chủ quyền sẽ không phá sản’’. Nhưng các quốc gia này có thể từ chối trả nợ cho các ngân hàng chủ nợ, điều này gây khó khăn đặc biệt cho ngân hàng trong việc thu đầy đủ khoản thanh toán đối với các khoản cho vay. Người vay do thay đổi chủ quyền không thể bị kiện ra tòa nếu không có phép của nước đó.