Số dư tiền mặt bắt nguồn từ sự chênh lệch giữa dòng thu nhập tạo bởi tổ hợp các cầm cố và dòng tiền mặt, cần thiết để tài trợ một loạt các trái phiếu nợ cầm cố được bảo đảm cũng được biết như vốn cổ phần. Những khoản vượt mức này được tích lũy cho bên phát hành CMO hay cho bên nhận ủy thác của CMO nếu nó đã được bán.