1. Lời hay lỗ chưa thực nhận (UNREALIZED PROFIT OR LOSS) là gì ?
Lời hay lỗ chưa thực nhận (UNREALIZED PROFIT OR LOSS) là lời (hoặc lỗ) trên giấy tờ từ chứng khoán sở hữu, chưa nhận được hay mất đi trong thực tế. Còn được gọi là lợi nhuận hoặc lỗ trên giấy tờ. Các quy tắc kế toán quy định khoản lỗ chưa thực hiện của chứng khoán khả mại gây ra bởi sự suy giảm của thị trường phải được ghi nhận trong báo cáo thu nhập của người nắm giữ, mặc dù chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai chưa được bán. Trong ngành ngân hàng, điều này chỉ áp dụng cho tài sản tài khoản giao dịch được nắm giữ bởi một ngân hàng để giao dịch hoặc dành cho bên thứ ba. Lợi nhuận trên giấy tờ trong danh mục đầu tư hoặc tài khoản tín thác được thực hiện khi chứng khoán đã bán.
Lợi nhuận chưa thực hiện là lợi nhuận tiềm năng chưa được thực hiện, tức là lợi nhuận trên giấy. Tuy nhiên, lợi nhuận chưa thực hiện thường đặt ra ít vấn đề hơn cho kiểm toán viên báo cáo tài chính so với khoản lỗ chưa thực hiện. Lợi nhuận giấy hay lỗ không trở thành hiện thực cho đến khi tài sản cơ bản được bán, mua lại hay xử lý.
Ví dụ : Giả sử một nhà đầu tư mua 25 cố phiếu với giá 2 đô la mỗi ngày vào ngày 14 tháng 10. Vào ngày 22 tháng 10, giá là 3 đô la một cổ phiếu. Lợi nhuận chưa thực hiện là 25 x ($3 - $2) hoặc $25. Một lợi nhuận chưa thực hiện thường không bị đánh thuế cho đến khi cổ phiếu được bán và lợi nhuận được thực hiện.
2. Biểu hiện của lời hay lỗ chưa thực nhận (UNREALIZED PROFIT OR LOSS) ?
Trong nền tảng giao dịch, chúng ta sẽ thấy một thứ gọi là "Unrealized P/L" có các con số màu xanh hoặc đỏ bên cạnh chúng. Đây là khoản lãi hoặc lỗ có trong vị thế mở hiện tại trong các giao dịch đang hoạt động. Số tiền này ngang với khoản lãi hoặc lỗ sẽ được thực hiện nếu tất cả vị thế mở của bạn được đóng ngay lập tức.
Lãi/Lỗ chưa thực hiện còn được biết đến với cái tên "Floating P/L" ("Lãi/Lỗ thả nổi') do các vị thế của bạn mở, dẫn đến giá trị luôn thay đổi lên xuống. Khoản Lãi/Lỗ chưa thực hiện của bạn sẽ lên xuống liên tục (hay nói cách khác "thả nổi") so với giá thị trường nếu bạn có các vị thế mở.
Ví dụ nếu hiện tại bạn có lãi chưa thưc hiện, nếu mức giá đi ngược so với kỳ vọng của bạn, khoản lãi chưa thực hiện sẽ trở thành khoản lỗ chưa thực hiện. Giả sử tài khoản của bạn có mệnh giá theo USD và hiện tại bạn mua 10,000 đơn vị EUR/USD với tỷ giá 1.15000. Tỷ giá hối đoái hiện tại của EUR/USD là 1.13000. Hãy cùng tính vị thế của Lãi/Lỗ thả nổi :
Lãi/Lỗ thả nổi = Khối lượng giao dịch x ( Giá hiện tại - Giá vào lệnh )
Lãi/Lỗ thả nổi = 10,000 x (1.13000 - 1.15000)
- 200 = 10,000 x (-0.0200)
Vậy nên, vị thế bị giảm 200 pip.
Vì bạn đang giao dịch với khối lượng 1 mini lot nên mỗi pip có trị giá 1 đô la. Do vậy, hiện tại bạn có một khoản Lỗ thả nổi 200 đô la (200 pip x 1 đô la). Nó là một khoản Lỗ thả nổi do bạn chưa đóng giao dịch. Thông thường là khi một khoản lỗ được tiếp tục thả nổi, bạn đang mong rằng mức giá sẽ đổi hướng. Nếu EUR/USD tăng hơn ngưỡng giá ban đầu của bạn lên 1,16000 thì giờ đây bạn có một khoản Lãi thả nổi. Vị thế giờ đây tăng lên 100 pip. Vì bạn đang giao dịch 1 mini lot nên mỗi pip có trị giá 1 đô la. Do vậy, hiện tại bạn có một khoản Lãi thả nổi 100 đô la (100 pip x 1 đô la).
3. Lãi hoặc lỗ được ghi nhận (REALIZED P/L) ?
Một khoản Realized Profit (Lãi được ghi nhận) là khoản lãi đến từ một giao dịch đã hoàn thành. Với khoản lỗ cũng tương tự như vậy. Một khoản Realized Loss (Lỗ được ghi nhận) là khoản lỗ đến từ một giao dịch đã hoàn thành. Nói một cách khác, khoản lời hay lỗ của bạn chỉ được ghi nhận khi các vị thế được đóng.
Đây là lần duy nhất số dư tài khoản của bạn thay đổi để cho thấy bất kì lãi hay lỗ nào. Nếu bạn đóng một vị thế đang có lãi, số dư tài khoản của bạn sẽ tăng. Nếu bạn đóng một vị thế đang có lỗ, số dư tài khoản của bạn sẽ giảm.
Ví dụ : Lỗ được ghi nhận : Giả sử rằng tài khoản của bạn đang theo mệnh giá USD và hiện tại bạn mua 10,000 đơn vị của EUR/USD với mức tỷ giá 1.15000. Tỷ lệ hối đoái hiện tại cho EUR/USD là 1.13000. Hãy cùng tính vị thế của Lãi/Lỗ thả nổi :
Lãi/Lỗ thả nổi = Quy mô vị thế x (Giá hiện tại - Giá vào lệnh)
Lãi/Lỗ thả nổi = 10,000 x (1.13000 - 1.15000)
- 200 = 10,000 x (-0.0200)
Vậy nên, vị thế bị giảm 200 pip. Vì bạn đang giao dịch 1 mini lot nên mỗi pip có trị giá 1 đô la. Do vậy, hiện tại bạn có một khoản lỗ thả nổi 200 đô la (200 pip x 1 đô la). Nó là một khoản lỗ thả nổi do bạn chưa đóng giao dịch. Và bạn không muốn bị thua thêm nữa nên đã quyết định đóng giao dịch ngay và luôn.
Bạn đã thực hiện hóa khoản lỗ 200 đô la và số tiền mặt trong số dư tài khoản của bạn bị khấu trừ. Khi bạn mở giao dịch, bạn có 1000 đô la trong tài khoản. Nhưng sau khi đóng giao dịch có mức lỗ 200 đô la thì giờ đây tài khoản của bạn còn lại 800 đô la.
Ví dụ : Lãi được ghi nhận : Giả sử rằng tài khoản của bạn đang theo mệnh giá USD và hiện tại bạn mua 10,000 đơn vị của EUR/USD với mức tỷ giá 1.15000. Tỷ lệ hối đoái hiện tại cho EUR/USD là 1.16000. Hãy cùng tính vị thế của Lãi/Lỗ thả nổi :
Lãi/Lỗ thả nổi = Quy mô vị thế x (Giá hiện tại - Giá vào lệnh)
Lãi/Lỗ thả nổi = 10,000 x (1.16000 - 1.15000)
100 = 10,000 x (0.0100)
Vậy nên, vị thế tăng lên 100 pip. Vì bạn đang giao dịch một mini lot nên mỗi pip có trị giá 1 đô la. Do vậy, hiện tại bạn có một khoản Lãi thả nổi 100 đô la (100 pip x 1 đô la). Nó là một khoản Lãi thả nổi do bạn chưa đóng giao dịch. Bạn nghe theo tổ tiên mách bảo rằng hãy đóng giao dịch nên bạn chốt luôn.
Bạn đã thực hiện hóa khoản lãi 100 đô la và số tiền mặt này được thêm vào số dư tài khoản của bạn. Khi bạn mở giao dịch, bạn có 1000 đô la trong tài khoản. Nhưng sau khi đóng giao dịch có mức lãi 100 đô la, giờ đây tài khoản của bạn có 1100 đô la.
4. Khoản lãi không có thật cho tới khi được ghi nhận ?
Điểm khác biệt giữa khoản lãi được ghi nhận và chưa thực hiện là rất khó thấy, nhưng nó thể hiện rõ sự khác biệt giữa một giao dịch có lãi và một giao dịch bị thua lỗ. Quan trọng là người giao dịch phải hiểu rõ cách phân biệt giữa Lãi/Lỗ được ghi nhận và Lãi/Lỗ chưa thực hiện.
Khoản lãi được ghi nhận là khoản lãi đã được chuyển thành tiền mặt và thêm vào số dư tài khoản của bạn. Khoản lỗ được ghi nhận là khoản lỗ đã được chuyển thành tiền mặt và trừ vào số dư tài khoản của bạn.
Nói một cách khác, để bạn có thể thực hiện được lãi từ một giao dịch của mình, bạn phải nhận tiền vào chứ không phải đơn giản là theo dõi giá trị của cuộc giao dịch của bạn tăng mà không đóng giao dịch. Lãi chưa thực hiện là lãi trên lý thuyết hay lãi tính trên giấy hiện có, và có thể bị mất đi bất kì lúc nào nếu giá đi ngược với kỳ vọng của giao dịch. Nếu bạn không đóng vị thế của mình và hiện thực hóa khoản lãi, bạn có thể sẽ mất một phần hay toàn bộ khoản lãi của mình.
Khoản lãi được ghi nhận là khoản lãi thực và nó không còn bị ảnh hưởng bởi các tác động lên xuống của giá vì nó không còn là một phần của giao dịch đang hoạt động. Nó là khoản tiền thực được thêm vào tài khoản của bạn và được chuyển vào tài khoản ngân hàng của bạn.
Trên đây là bài viết liên quan đến Lời hay lỗ chưa thực nhận (UNREALIZED PROFIT OR LOSS) do đội ngũ Luật Minh Khuê biên soạn. Cảm ơn quý bạn đọc đã quan tâm theo dõi. Trân trọng !
