Ngân hàng Nhà nước tiếp tục hạ lãi suất từ 25/5

1. Ngân hàng Nhà nước tiếp tục hạ lãi suất từ 25/5

Theo Quyết định số 950/QĐ-NHNN ngày 23 tháng 5 năm 2023 về lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của ngân hàng nhà nước đối với tổ chức tín dụng. Theo đó, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của ngân hàng nhà nước đối với tổ chức tín dụng giảm từ mức 6,0%/năm xuống 5,5%/năm; lãi suất tái cấp vốn giảm từ mức 5,5%/năm xuống 5,0%/năm; lãi suất tái chiết khấu giữ nguyên ở mức 3,5%/năm.

Căn cứ vào Quyết định số 951/QĐ-NHNN ngày 23 tháng 5 năm 2023 về mức lãi suất tối đa đối với tiền gửi bằng đồng Việt Nam (VND) của tổ chức, cá nhân tại tổ chức tín dụng theo quy định tại Thông tư số 07/2014/TT-NHNN ngày 17 tháng 3 năm 2014.

Như vậy, đây là lần thứ ba Ngân hàng Nhà nước ra quyết định giảm lãi suất điều hành để hỗ trợ nền kinh tế kể từ đầu năm 2023 và áp dụng từ ngày 25/5.

Cụ thể, lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng giảm từ mức 5,5%/năm xuống còn 5%/năm.

Lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng được giữ nguyên ở mức 0,5%/năm. Lãi suất tối đa đối với tiền gửi bằng Việt Nam đồng tại quỹ tín dụng nhân dân, tổ chức tài chính vi mô giảm từ mức 6%/năm xuống 5,5%/năm.

Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên vẫn do ngân hàng ấn định trên cơ sở cung - cầu vốn thị trường.

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho biết, việc giảm lãi suất điều hành nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, hỗ trợ thanh khoản trên thị trường liên ngân hàng và tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động cho vay và vay trong hệ thống ngân hàng. Những biện pháp này dự kiến sẽ khuyến khích đầu tư và tiêu dùng, góp phần vào sự ổn định và phát triển tổng thể của nền kinh tế Việt Nam.

Ngân hàng Nhà nước sẽ tiếp tục theo dõi sát sao tình hình thị trường và áp dụng chính sách tiền tệ phù hợp nhằm duy trì ổn định kinh tế tổng hợp và đảm bảo hoạt động hiệu quả của hệ thống tài chính.

Trước đó, Ngân hàng Nhà nước 2 lần giảm lãi suất điều hành vào ngày 15/3 và 3/4.

 Theo đó, lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng giữ nguyên ở mức 0,5%/năm; lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng giảm từ mức 5,5%/năm xuống 5,0%/năm, riêng lãi suất tối đa đối với tiền gửi bằng VND tại Quỹ tín dụng nhân dân, Tổ chức tài chính vi mô giảm từ mức 6,0%/năm xuống 5,5%/năm; lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên do tổ chức tín dụng ấn định trên cơ sở cung - cầu vốn thị trường.

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) chính thức giảm một số lãi suất điều hành trong tháng 5, sau hai lần giảm vào cuối tháng 3 vừa qua, trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế còn đối diện với nhiều khó khăn nhưng lạm phát được kiểm soát và thanh khoản của hệ thống được đảm bảo.

Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng sáng 24.5 giảm nhẹ 0,04 - 0,16% so với ngày 23.5. Lãi suất tiền đồng không kỳ hạn còn 4,34%/năm, 1 - 2 tuần còn 4,5 - 4,58%/năm, 1 tháng còn 4,8%/năm, 3 tháng còn 5,68%/năm, 1 năm còn 7,7%… thị trường liên ngân hàng có tác động nhẹ sau quyết định giảm lãi suất điều hành từ NHNN.

Theo đó, mức trần lãi suất huy động tiền đồng của các ngân hàng đối với tiền gửi kỳ hạn từ 1 đến 6 tháng giảm từ mức tối đa 5,5%/năm xuống 5%/năm; kỳ hạn dưới 1 tháng giữ ở mức 0,5%/năm. Đồng thời, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của NHNN đối với ngân hàng giảm từ mức 6%/năm xuống 5,5%; lãi suất tái cấp vốn giảm từ mức 5,5%/năm xuống 5%; lãi suất tái chiết khấu giữ nguyên ở mức 3,5%/năm.

Các mức lãi suất này có hiệu lực từ 25.5, thế nên các ngân hàng thương mại vẫn chưa có động thái giảm lãi huy động trong sáng 24.5 ở các kỳ hạn dưới 6 tháng về tối đa 5%/năm. Vào giữa tháng 5, 4 ngân hàng thương mại lớn gồm Vietcombank, BIDV, Vietinbank, Agribank đã giảm lãi suất huy động tiền gửi xuống 0,3%/năm, kỳ hạn 3 tháng còn 5,1%/năm. Các ngân hàng khác như Techcombank huy động kỳ hạn từ 1 - 5 tháng ở mức 5,5%/năm; ACB 5,3%/năm; VPBank từ 5,2 - 5,3%/năm… Một số ngân hàng cho biết, mức chênh lệch giữa lãi suất thực tế đang huy động và trần lãi suất mới 5%/năm không nhiều nên cũng chưa vội điều chỉnh xuống khi chưa đến ngày hiệu lực. Ngân hàng vẫn giữ mức lãi huy động đến cuối ngày để giữ nguồn vốn huy động đang có, sợ điều chỉnh giảm trước sẽ bị ngân hàng khác hút vốn về.

2. Tác động của việc hạ lãi suất của Ngân hàng Nhà nước

Trong thời điểm hiện nay, khi lạm phát đã có dấu hiệu chững lại, thì việc nới lỏng tiền tệ một cách từ từ là hợp lý. Hơn nữa, trong bối cảnh chung nền kinh tế thế giới đang suy thoái, sẽ có những tác động tiêu cực đến kinh tế Việt Nam.

Do đó, một cách tổng thể, cắt giảm lãi suất lúc này là phù hợp và đồng điệu với các nước chung quanh. Tác dụng vĩ mô của việc điều chỉnh lãi suất lần này có tính phòng vệ cao, nghĩa là chặn đà suy thoái. Vì lạm phát rất có thể chuyển hóa sang tình trạng giảm phát (mức giá chung giảm).

Nguyên nhân có thể do sự đổ vỡ hay suy sụp của hệ thống doanh nghiệp, khiến tổng cung bị giảm mạnh mẽ. Việc giảm lãi suất cho vay đem lại niềm hy vọng cho những doanh nghiệp đang cần thực hiện một kế hoạch đầu tư, và đặc biệt là giảm bớt gánh nặng cho những doanh nghiệp đang oằn lưng vì chi phí lãi vay. Ðối với các doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính lớn, đây rõ ràng là một tin tốt, vì phần chi phí lãi vay trong tổng chi phí sắp tới sẽ nhẹ được một chút.

Với lãi suất thấp hơn sẽ khuyến khích nền kinh tế phát triển hơn, các doanh nghiệp đi vay với lãi suất thấp hơn, tín dụng cấp ra cũng sẽ "nhẹ nhàng" hơn. Ðiều này cũng sẽ giúp cho các doanh nghiệp vượt qua được khó khăn, duy trì sản xuất kinh doanh.  Nói một cách gián tiếp, một nền kinh tế khi có các hoạt động tốt, nhộn nhịp đầu tư thì thị trường chứng khoán sẽ sôi động lên. 

Việc nới lỏng hơn chính sách tiền tệ cũng sẽ có tác dụng tích cực trong ngắn hạn và là tín hiệu tốt đối với thị trường. Loạt chính sách này sẽ không chỉ đáp ứng đủ việc thiếu hụt vốn hiện nay của nền kinh tế mà thậm chí có thể dư vốn tạm thời. Tuy nhiên, cần cẩn trọng trong dài hạn vì có thể dẫn đến trường hợp phát triển nóng như thời điểm cuối năm 2007 và ảnh hưởng đến nợ xấu, giá cả thị trường năm sau.

3. Giảm lãi suất cho vay để cứu doanh nghiệp

Để giảm lãi suất cho vay đối với doanh nghiệp và người dân, thời gian qua Ngân hàng Nhà nước đã điều hành và kết hợp đồng bộ nhiều công cụ, giải pháp chính sách tiền tệ để triển khai định hướng này. Từ đầu năm 2023 đến nay, Ngân hàng Nhà nước điều hành linh hoạt nghiệp vụ thị trường mở nhằm ổn định thị trường tiền tệ. Theo đó, NHNN liên tục duy trì các phiên chào mua giấy tờ có giá với khối lượng, kỳ hạn phù hợp với mục tiêu điều hành chính sách tiền tệ, đảm bảo thanh khoản cho các tổ chức tín dụng luôn trong trạng thái dư thừa, đáp ứng kịp thời nhu cầu chi trả, thanh toán của nền kinh tế.

Từ ngày 10/3/2023, để thực hiện mục tiêu tăng cung tiền, giảm lãi suất cho vay theo chỉ đạo của Chính phủ và Thủ tướng Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước đã tăng khối lượng và kéo dài kỳ hạn chào mua giấy tờ có giá hàng ngày để phát tín hiệu sẵn sàng cung ứng vốn cho thị trường tiền tệ. Với việc điều hành linh hoạt nghiệp vụ thị trường mở và sẵn sàng cung ứng thanh khoản kết hợp với việc Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh giảm lãi suất chào mua giấy tờ có giá từ 6,0%/năm xuống 5,5%/năm (từ ngày 15/3/2023) và giảm xuống 5,0%/năm (từ ngày 03/4/2023), vốn khả dụng của các tổ chức tín dụng được bảo đảm và thường trong tình trạng dư thừa (số dư tiền gửi của hệ thống tổ chức tín dụng tại Ngân hàng Nhà nước liên tục vượt số dư dự trữ bắt buộc).

Trong hơn 2 tháng đầu năm 2023, Ngân hàng Nhà nước giữ nguyên các mức lãi suất điều hành trong bối cảnh lãi suất thế giới tiếp tục tăng, diễn biến lạm phát quốc tế vẫn khó lường. Tuy nhiên, trong nước, lạm phát mặc dù tăng nhưng có xu hướng chậm lại, tăng trưởng kinh tế gặp nhiều khó khăn; thanh khoản các tổ chức tín dụng dư thừa, mọi nhu cầu thanh toán, chi trả của nền kinh tế được đáp ứng đầy đủ, kịp thời; tỷ giá ổn định, lãi suất thị trường có xu hướng giảm.

Để tham khảo thêm thông tin về vấn đề này, bạn đọc có thể tìm hiểu tại bài viết: Ngân hàng giảm lãi suất thì chứng khoán có bị đi xuống không? của Luật Minh Khuê.

Như vậy trên đây là toàn bộ thông tin về Ngân hàng Nhà nước tiếp tục hạ lãi suất từ 25/5 mà Công ty Luật Minh Khuê muốn gửi đến quý khách mang tính tham khảo. Nếu quý khách còn vướng mắc về vấn đề trên hoặc mọi vấn đề pháp lý khác, quý khách hãy vui lòng liên hệ trực tiếp với chúng tôi qua Luật sư tư vấn pháp luật trực tuyến theo số điện thoại 1900.6162 để được Luật sư tư vấn pháp luật trực tiếp qua tổng đài kịp thời hỗ trợ và giải đáp mọi thắc mắc.

Nếu quý khách cần báo giá dịch vụ pháp lý thì quý khách có thể gửi yêu cầu báo phí dịch vụ đến địa chỉ email: lienhe@luatminhkhue.vn để nhận được thông tin sớm nhất! Rất mong nhận được sự hợp tác và tin tưởng của quý khách! Luật Minh Khuê xin trân trọng cảm ơn