1. Cá nhân có được mua trái phiếu chuyển đổi do công ty cổ phần phát hành?
Điều 4 Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định về "trái phiếu chuyển đổi" như một hình thức trái phiếu được công ty cổ phần phát hành, có khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu thông thường của doanh nghiệp phát hành, dựa vào các điều kiện và điều khoản đã được xác định trong kế hoạch phát hành trái phiếu. Điều này tạo điều kiện cho sự linh hoạt và hiệu quả trong quản lý tài chính của doanh nghiệp, đồng thời tạo ra cơ hội cho nhà đầu tư tham gia vào quá trình phát triển của doanh nghiệp thông qua việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu.
Tại điểm b, khoản 1 Điều 8 Nghị định 153/2020/NĐ-CP, đã được sửa đổi bởi khoản 6 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP, quy định về đối tượng mua trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm chứng quyền. Theo đó, những đối tượng mua trái phiếu này bao gồm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và nhà đầu tư chiến lược. Trong số những nhà đầu tư chiến lược, số lượng nhà đầu tư này không vượt quá con số 100 nhà đầu tư. Điều này giới hạn quy mô và số lượng nhà đầu tư chiến lược, nhằm đảm bảo tính minh bạch và ổn định cho thị trường tài chính.
Kết nối với điều này, tại khoản 1 Điều 11 Luật Chứng khoán 2019, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp được định nghĩa như sau:
- Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là những tổ chức hoặc cá nhân có năng lực tài chính hoặc kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực chứng khoán. Điều này bao gồm các tổ chức như ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán, tổ chức tài chính quốc tế, quỹ tài chính nhà nước ngoài ngân sách, tổ chức tài chính nhà nước có quyền mua chứng khoán theo quy định của pháp luật.
- Các cá nhân được coi là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp nếu họ là người nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 02 tỷ đồng, theo xác nhận của công ty chứng khoán tại thời điểm xác định tư cách này. Đồng thời, cá nhân này cũng có thu nhập chịu thuế năm gần nhất tối thiểu là 01 tỷ đồng, theo hồ sơ khai thuế hoặc chứng từ khấu trừ thuế của tổ chức, cá nhân chi trả.
Điều này nhấn mạnh rằng, để được xem xét là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, không chỉ cần có tài chính mạnh mẽ mà còn cần có trình độ chuyên môn và kiến thức sâu sắc về thị trường chứng khoán. Điều này giúp đảm bảo tính chất chuyên nghiệp và ổn định trong hoạt động đầu tư chứng khoán.
Theo quy định tại Điều 4 của Nghị định 153/2020/NĐ-CP, công ty cổ phần được ủy quyền quyền phát hành trái phiếu chuyển đổi. Điều này mở ra khả năng cho cá nhân tham gia mua trái phiếu chuyển đổi mà công ty cổ phần đó phát hành, miễn là cá nhân đó đáp ứng đủ các yêu cầu quy định.
Để được coi là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, cá nhân cần đáp ứng một số điều kiện. Trong đó, thu nhập chịu thuế năm gần nhất của cá nhân phải đạt tối thiểu là 01 tỷ đồng, tính đến thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Thông tin này được xác nhận thông qua hồ sơ khai thuế đã nộp cho cơ quan thuế hoặc chứng từ khấu trừ thuế của tổ chức hoặc cá nhân chi trả.
Ngoài ra, cá nhân cũng có thể được xem xét là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp nếu có chứng chỉ hành nghề chứng khoán. Điều này chứng minh rằng họ có kiến thức chuyên môn và chuyên sâu về lĩnh vực chứng khoán. Đồng thời, nếu cá nhân nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết và đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 02 tỷ đồng, theo xác nhận của công ty chứng khoán tại thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, họ cũng có quyền mua trái phiếu chuyển đổi do công ty cổ phần phát hành.
Những điều kiện này được đặt ra nhằm đảm bảo rằng những người tham gia mua trái phiếu chuyển đổi là những nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, có đủ khả năng và kiến thức để đánh giá rủi ro và cơ hội của việc đầu tư vào loại trái phiếu đặc biệt này. Đồng thời, nó giúp tạo ra một thị trường tài chính ổn định và minh bạch, làm tăng tính hấp dẫn của trái phiếu chuyển đổi trong mắt các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Nói tóm lại, nếu cá nhân đáp ứng đủ yêu cầu là nhà chứng khoán chuyên nghiệp có thể mua trái phiếu chuyển đổi do công ty cổ phần phát hành theo quy định.
2. Tài liệu xác minh cá nhân là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp
Tại Điều 5 Nghị định 155/2020/NĐ-CP, các quy định về điều kiện và tài liệu cần thiết để cá nhân được coi là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp đã được chi tiết rõ trong khoản 3, khoản 4 và khoản 5 của điều đó.
Theo đó, nếu cá nhân muốn đạt tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp thông qua thu nhập chịu thuế năm gần nhất đạt tối thiểu 01 tỷ đồng, họ cần cung cấp một loạt các tài liệu chứng minh danh tính và thu nhập. Cụ thể, đó là chứng minh nhân dân, căn cước công dân hoặc hộ chiếu đang có giá trị sử dụng. Thêm vào đó, họ cần nộp hồ sơ khai thuế đã được chấp nhận bởi cơ quan thuế, hoặc chứng từ khấu trừ thuế từ tổ chức hoặc cá nhân đã chi trả trong năm gần nhất trước thời điểm xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Còn đối với cá nhân sở hữu chứng chỉ hành nghề chứng khoán, họ cần chứng minh danh tính bằng chứng minh nhân dân, căn cước công dân hoặc hộ chiếu có giá trị. Đồng thời, họ cần cung cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán đang có hiệu lực, là một bằng chứng vững chắc về kiến thức và kỹ năng chuyên môn trong lĩnh vực chứng khoán.
Nếu cá nhân là người nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết và đăng ký giao dịch, họ cũng cần cung cấp các tài liệu đồng nhất. Ngoài chứng minh nhân dân, căn cước công dân hoặc hộ chiếu, họ cần xác nhận từ các công ty chứng khoán nơi mở tài khoản giao dịch về giá trị thị trường của danh mục chứng khoán niêm yết và chứng khoán đăng ký giao dịch tại thời điểm xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Điều này nhằm đảm bảo tính xác thực và minh bạch của thông tin về giá trị tài sản chứng khoán mà nhà đầu tư sở hữu khi xác định tư cách chuyên nghiệp của họ.
3. Mua trái phiếu chuyển đổi của công ty cổ phần được yêu cầu doanh nghiệp phát hành mua lại trái phiếu trước hạn?
Theo quy định tại Điều 8 Nghị định 153/2020/NĐ-CP, được sửa đổi bởi Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP, khi cá nhân mua trái phiếu chuyển đổi của công ty cổ phần và yêu cầu doanh nghiệp phát hành mua lại trái phiếu trước hạn, quyền lợi của nhà đầu tư được xác định theo các quy định cụ thể tại điểm c của khoản 3 của điều đó.
Theo đó, những quy định về việc doanh nghiệp phát hành mua lại trái phiếu trước hạn được đặc tả rõ trong Điều 7 và Điều 13 Nghị định 153/2020/NĐ-CP, sửa đổi bởi Điều 1 và Điều 5 của Nghị định 65/2022/NĐ-CP.
Đối với mua lại trước hạn, quy định tại điểm c khoản 3 Điều 8 Nghị định 153/2020/NĐ-CP, sửa đổi bởi Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP, chi tiết hóa rằng quyền lợi của nhà đầu tư mua trái phiếu sẽ phụ thuộc vào thỏa thuận giữa doanh nghiệp phát hành và người sở hữu trái phiếu.
Tuy nhiên, quy định này cũng nêu rõ rằng doanh nghiệp phát hành bắt buộc phải mua lại trái phiếu khi có yêu cầu từ nhà đầu tư trong một số tình huống cụ thể. Cụ thể, đó bao gồm việc doanh nghiệp vi phạm pháp luật về chào bán, giao dịch trái phiếu, và vi phạm phương án phát hành trái phiếu mà không khắc phục được, hoặc biện pháp khắc phục không được số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên chấp thuận.
Ngoài ra, quy định còn đề cập đến các trường hợp khác, mà nếu có, sẽ được nêu cụ thể tại phương án phát hành trái phiếu, quy định tại Điều 13 Nghị định, nhằm tăng cường minh bạch và công bằng trong quy trình mua lại trái phiếu trước hạn.
Nếu quý khách có bất kỳ câu hỏi, thắc mắc hoặc không hài lòng về nội dung của bài viết hoặc vấn đề pháp lý, chúng tôi luôn sẵn lòng giúp đỡ và hỗ trợ quý khách một cách tốt nhất. Để được tư vấn và giải quyết vấn đề một cách nhanh chóng, quý khách có thể liên hệ với chúng tôi qua tổng đài 1900.6162hoặc gửi email tới địa chỉ lienhe@luatminhkhue.vn. Với tôn chỉ luôn đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu, chúng tôi cam kết bảo mật thông tin của quý khách và giữ kín mọi thông tin cá nhân được cung cấp. Sự tin tưởng của quý khách là động lực để chúng tôi không ngừng cải tiến và nâng cao chất lượng dịch vụ.
