1. Các hoạt động chính của công ty chứng khoán

Điều 2, Mục 1 của Thông tư 121/2020/TT-BTC ngày 31/12/2020 về hoạt động của các công ty chứng khoán có quy định: Các công ty chứng khoán là các doanh nghiệp được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép để thực hiện một hoặc một số trong các hoạt động sau: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.

Do đó, các công ty chứng khoán được phép thực hiện một hoặc một số hoặc tất cả các hoạt động kinh doanh sau đây:

(1) Môi giới chứng khoán:

Môi giới chứng khoán đề cập đến việc làm trung gian trong việc mua bán chứng khoán cho khách hàng, bao gồm các hoạt động như:

- Nhận quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán của cá nhân đầu tư; phân phối hoặc làm đại lý phân phối chứng khoán; quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán; cung cấp dịch vụ quản lý danh sách cổ đông cho các doanh nghiệp khác;

- Cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán trực tuyến; cung cấp hoặc hợp tác với các tổ chức tín dụng để cung cấp dịch vụ vay tiền mua chứng khoán hoặc cung cấp dịch vụ cho vay chứng khoán; cung cấp hoặc hợp tác với các tổ chức tín dụng để cung cấp dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán; lưu ký chứng khoán; bù trừ và thanh toán chứng khoán; các dịch vụ trên thị trường chứng khoán phái sinh.

(2) Tự doanh chứng khoán:

Các công ty chứng khoán thực hiện hoạt động tự doanh với mục tiêu thu lợi hoặc đôi khi can thiệp để điều chỉnh giá trên thị trường. Chứng khoán tự doanh có thể là các chứng khoán niêm yết trên thị trường chứng khoán. Ngoài ra, các công ty chứng khoán có thể tự doanh chứng khoán của khách hàng lẻ, sau đó tổng hợp chúng lại thành lô đều để giao dịch trên thị trường chứng khoán.

(3) Bảo lãnh phát hành chứng khoán:

Bảo lãnh phát hành chứng khoán bao gồm tổ chức cam kết bảo lãnh trước khi chứng khoán được chào bán, hoặc mua một phần hoặc toàn bộ chứng khoán từ tổ chức phát hành để bán lại, hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành trong quá trình phân phối chứng khoán ra công chúng.

(4) Tư vấn đầu tư chứng khoán:

Tư vấn đầu tư chứng khoán bao gồm cung cấp kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và đưa ra khuyến nghị liên quan đến chứng khoán cho nhà đầu tư.

Hơn nữa, các công ty chứng khoán chỉ được cung cấp các dịch vụ tài chính khác phù hợp với quy định của pháp luật sau khi báo cáo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước bằng văn bản.

 

2. Tư vấn đầu tư chứng khoán là gì?

Dựa theo quy định tại Điều 4, Khoản 32 của Luật Chứng khoán 2019, điều chỉnh như sau:

Tư vấn đầu tư chứng khoán là hoạt động cung cấp cho khách hàng các kết quả phân tích, báo cáo phân tích và đề xuất các khuyến nghị liên quan đến việc mua, bán và nắm giữ chứng khoán.

Theo đó, tư vấn đầu tư chứng khoán là việc cung cấp cho khách hàng các kết quả phân tích, báo cáo phân tích và đề xuất các khuyến nghị liên quan đến việc mua, bán và nắm giữ chứng khoán.

 

3. Quy định về vốn điều lệ của công ty chứng khoán khi thực hiện tư vấn đầu tư chứng khoán

Theo quy định tại Điều 175, Khoản 1 của Nghị định 155/2020/NĐ-CP về vốn điều lệ, các công ty chứng khoán thực hiện kinh doanh tại Việt Nam phải tuân thủ các mức vốn tối thiểu như sau:

- Vốn điều lệ tối thiểu cho các hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán tại Việt Nam được quy định như sau:

+ Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng;

+ Tự doanh chứng khoán: 50 tỷ đồng;

+ Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng;

+ Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng.

- Vốn tối thiểu cấp cho chi nhánh của công ty chứng khoán nước ngoài tại Việt Nam là 10 tỷ đồng.

- Vốn điều lệ tối thiểu của công ty quản lý quỹ, và vốn tối thiểu cấp cho chi nhánh của công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam là 25 tỷ đồng.

- Trong trường hợp một tổ chức đề nghị cấp phép cho nhiều loại hoạt động kinh doanh, vốn điều lệ tối thiểu sẽ là tổng số vốn tương ứng với mỗi loại hoạt động được đề nghị cấp phép.

Do đó, theo quy định trên, Công ty chứng khoán được phép thực hiện hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán phải có vốn điều lệ tối thiểu là 10 tỷ đồng.

 

4. Quyền lợi và trách nhiệm của công ty chứng khoán khi tư vấn đầu tư chứng khoán

 

4.1. Về quyền lợi

- Thu phí môi giới:

Khi nhà đầu tư đặt lệnh giao dịch chứng khoán, họ phải chi trả phí môi giới cho công ty chứng khoán. Nếu dịch vụ tư vấn của công ty chứng khoán đạt chất lượng cao, nhà đầu tư sẽ cải thiện hiệu quả đầu tư và tăng tỷ suất lợi nhuận. Điều này sẽ thúc đẩy sự lựa chọn lâu dài của nhà đầu tư đối với công ty chứng khoán, từ đó làm tăng thu nhập từ phí môi giới.

- Thu phí tư vấn:

Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán là một trong những dịch vụ mà công ty chứng khoán cung cấp, và nhà đầu tư phải trả phí cho dịch vụ này. Phí dịch vụ có thể được tính dựa trên doanh số giao dịch của khách hàng hoặc có thể là một khoản phí cố định, không phụ thuộc vào việc có giao dịch hay không.

- Tăng uy tín:

Trong bối cảnh đầu tư chứng khoán trở thành một kênh đầu tư phổ biến, việc thu lợi từ giao dịch trở nên khó khăn hơn. Người đầu tư không chuyên nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm lợi nhuận hoặc có thể gánh chịu rủi ro lỗ. Do đó, dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán trở thành cần thiết, và nếu chất lượng dịch vụ tốt, công ty chứng khoán sẽ được công nhận, qua đó tăng uy tín và khả năng cạnh tranh trên thị trường.

- Mở rộng khách hàng:

Ngoài dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, công ty chứng khoán cũng cung cấp các dịch vụ như tư vấn cổ phần hóa, niêm yết, tái cấu trúc doanh nghiệp, chuyển đổi sở hữu, xác định giá trị doanh nghiệp, chia tách, sáp nhập, và nhiều nghiệp vụ khác. Nếu dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán được đánh giá cao về chất lượng, uy tín và khả năng cạnh tranh, nhà đầu tư cá nhân và tổ chức sẽ ưu tiên lựa chọn công ty chứng khoán này, giúp công ty mở rộng mạng lưới khách hàng.

 

4.2. Về trách nhiệm

- Đảm bảo tính cẩn trọng:

Trước khi đưa ra bất kỳ khuyến nghị nào, công ty chứng khoán (CTCK) phải thu thập và phân tích kỹ lưỡng thông tin liên quan đến nhân thân, tình trạng tài chính, trình độ học vấn và mục tiêu đầu tư của mỗi nhà đầu tư. Dựa trên thông tin này, CTCK sẽ đưa ra các khuyến nghị phù hợp cho từng nhóm khách hàng. Đồng thời, CTCK cũng phải nhấn mạnh rằng những khuyến nghị này chỉ nên được coi là một trong số các nguồn thông tin để tham khảo trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

- Đảm bảo tính trung thực, công bằng và đáng tin cậy:

CTCK phải cung cấp thông tin đầy đủ, trung thực và kịp thời cho khách hàng mà không làm cho họ hiểu lầm về giá cả, giá trị và bản chất của các loại chứng khoán. CTCK cũng không được sử dụng thông tin sai sự thật để thuyết phục nhà đầu tư mua chứng khoán. Trong trường hợp có xung đột giữa khách hàng và CTCK, các lệnh giao dịch của khách hàng phải được ưu tiên thực hiện.

- Đảm bảo tính chuyên nghiệp:

Tất cả các giao dịch với khách hàng phải được thực hiện bởi nhân viên đã có chứng chỉ hành nghề. CTCK phải duy trì và kiểm soát chất lượng hoạt động tư vấn, thường xuyên đào tạo nhân viên để nâng cao kiến thức chuyên môn và tính chuyên nghiệp của dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán.

- Tuân thủ luật pháp:

CTCK phải tuân thủ mọi quy định pháp luật liên quan đến hoạt động tư vấn và thông tin tư vấn. Họ không được tham gia hoặc hỗ trợ bất kỳ hành vi vi phạm pháp luật và quy tắc đạo đức kinh doanh chứng khoán nào dưới mọi hình thức.

- Đảm bảo tính bảo mật:

CTCK phải đảm bảo bảo mật thông tin của nhà đầu tư trừ trường hợp được sự đồng ý của họ hoặc theo yêu cầu của cơ quan nhà nước có thẩm quyền theo quy định của pháp luật.

 

5. Lưu ý khi lựa chọn công ty chứng khoán để tư vấn đầu tư chứng khoán

Để đánh giá một công ty chứng khoán có đáng tin cậy hay không, bạn nên xem xét theo một số tiêu chí sau:

- Danh tiếng và uy tín:

Dựa vào danh tiếng và uy tín của công ty chứng khoán. Một công ty với danh tiếng tốt thường xây dựng được niềm tin từ khách hàng thông qua chất lượng dịch vụ, môi trường làm việc chuyên nghiệp, và sức mạnh tài chính. Việc công ty có sức khỏe tài chính ổn định giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro khi thị trường có biến động bất lợi.

- Hạ tầng công nghệ an toàn:

Kiểm tra hạ tầng công nghệ thông tin của công ty chứng khoán, bao gồm ứng dụng di động và website. Ứng dụng và website phải có giao diện dễ sử dụng, hoạt động mượt mà, không bị tắc nghẽn trong quá trình giao dịch và đặc biệt phải đảm bảo bảo mật thông tin khách hàng.

- Đa dạng dịch vụ:

Công ty chứng khoán chuyên nghiệp sẽ cung cấp đa dạng sản phẩm và dịch vụ để đáp ứng nhu cầu đầu tư của khách hàng, đặc biệt là những nhà đầu tư cá nhân.

- Đội ngũ nhân viên kinh nghiệm:

Đảm bảo công ty có đội ngũ nhân viên và tư vấn viên giàu kinh nghiệm. Đặc biệt, họ cần có kiến thức sâu về thị trường và kinh nghiệm thực chiến để hỗ trợ nhà đầu tư trong mọi tình huống, đặc biệt là trong những thời điểm thị trường bất ổn.

- Chi phí giao dịch hợp lý:

Chọn một công ty chứng khoán có mức phí giao dịch hợp lý. Chi phí giao dịch có thể ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả đầu tư của bạn, do đó, việc tiết kiệm chi phí giao dịch là rất quan trọng.

 

6. Một số công ty chứng khoán uy tín cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán

(1) Công ty chứng khoán SSI:

Cổ phiếu của công ty chứng khoán SSI hiện được niêm yết trên sàn HoSE với mã SSI, đánh dấu vị thế uy tín của SSI trên thị trường. SSI không chỉ là một trong TOP 50 thương hiệu có giá trị vốn hoá cao nhất tại Việt Nam, mà còn là đối tác tin cậy của nhiều doanh nghiệp lớn như SHBC, Vietinbank, Vinamilk, tập đoàn xăng dầu Việt Nam, BIDV. Với sự bền vững và kinh nghiệm lâu năm, SSI hướng đến phục vụ cho các giao dịch cá nhân trên thị trường chứng khoán.

(2) Công ty chứng khoán VPS:

VPS, thành lập từ năm 2006, là một trong những công ty chứng khoán uy tín hàng đầu tại Việt Nam. Với 13,24% giá trị giao dịch trên thị trường, VPS đã khẳng định vị thế và uy tín của mình trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

(3) Công ty cổ phần chứng khoán TP.HCM (HSC):

HSC, thành lập từ năm 2003, đã khẳng định vị thế hàng đầu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Với tốc độ tăng trưởng ổn định, HSC luôn được nhiều nhà đầu tư lựa chọn và đánh giá cao.

(4) Công ty TNHH chứng khoán ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (VCBS):

VCBS, là công ty con của Ngân hàng TMCP Ngoại Thương, được thành lập từ năm 2012. Với định hướng và tầm nhìn bền vững, VCBS nhanh chóng thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư trong và ngoài nước.

(5) Công ty cổ phần chứng khoán FPT (FPTS):

FPTS, được ra mắt vào năm 2007, đã ghi dấu với nhiều thành công và nhận được sự ủng hộ của nhiều khách hàng và nhà đầu tư. Với vai trò là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu, FPTS không ngừng phát triển và mở rộng thị trường.

Bài viết liên quan: Nguyên tắc hoạt động nghiệp vụ của công ty chứng khoán

Trên đây là toàn bộ nội dung bài viết của Luật Minh Khuê về: Công ty chứng khoán có được tư vấn đầu tư chứng khoán không? Luật Minh Khuê xin tiếp nhận yêu cầu tư vấn của quý khách hàng qua số hotline: 1900.6162 hoặc email: lienhe@luatminhkhue.vn. Xin trân trọng cảm ơn!