Đặt cọc mua cổ phần bán lần đầu của doanh nghiệp nhà nước thế nào?

1. Đặt cọc mua cổ phần bán lần đầu của doanh nghiệp nhà nước thế nào?

Theo hướng dẫn của Thông tư 21/2019/TT-BTC về việc bán cổ phần lần đầu và chuyển nhượng vốn nhà nước theo phương thức dựng sổ, quản lý tiền đặt cọc của nhà đầu tư (NĐT) được thực hiện theo các quy định cụ thể như sau:

​- NĐT công chúng phải nộp tiền đặt cọc bằng 10% giá trị cổ phần đăng ký mua, được tính theo giá mở sổ.

​- NĐT chiến lược phải đặt cọc và ký quỹ bằng 20% giá trị cổ phần đăng ký mua, tính theo giá khởi điểm trong phương án cổ phần hóa đã được phê duyệt.

- Số tiền đặt cọc sẽ được trừ vào tổng số tiền phải thanh toán để mua cổ phần. Nếu số tiền đặt cọc lớn hơn số tiền cần thanh toán, phần chênh lệch sẽ được hoàn trả lại cho NĐT trong vòng 03 ngày sau khi kết thúc thời hạn thanh toán.

​- Thời hạn thanh toán là 10 ngày, được tính từ ngày công bố kết quả dựng sổ.

​- Trong trường hợp NĐT không thanh toán đủ tiền mua cổ phần đúng hạn, NĐT sẽ không được trả lại tiền đặt cọc.

Như vậy, các quy định trên nhằm đảm bảo quá trình mua cổ phần diễn ra minh bạch, công bằng và tuân thủ đúng quy trình quy định, cũng như tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý và điều tiết thị trường chứng khoán.

2. Nguyên tắc thực hiện việc đặt mua 

Nguyên tắc thực hiện phương án bán cổ phần lần đầu và chuyển nhượng vốn nhà nước, vốn đầu tư của doanh nghiệp nhà nước tại công ty cổ phần theo phương thức dựng sổ được xác định như sau:

- Quá trình bán cổ phần và chuyển nhượng vốn nhà nước phải tuân theo nguyên tắc thị trường, đảm bảo tính công bằng, minh bạch, và tuân thủ các quy định của thị trường tài chính chứng khoán. Công khai thông tin liên quan đến việc bán cổ phần, bao gồm thông tin về doanh nghiệp, dự án, kế hoạch bán cổ phần, giá mở sổ, và mọi thông tin khác liên quan đến giao dịch.

- Quy trình chuyển nhượng phải được thiết kế để bảo vệ và duy trì giá trị của cổ phần và vốn nhà nước, tránh mọi rủi ro làm giảm giá trị của tài sản. Đảm bảo rằng quá trình bán cổ phần không gây thất thoát tài sản nhà nước và tăng giá trị cho cổ đông.

- Các nội dung không được hướng dẫn trong thông tư này về chuyển đổi doanh nghiệp nhà nước thành công ty cổ phần và chuyển nhượng vốn nhà nước, vốn đầu tư của doanh nghiệp nhà nước tại công ty cổ phần sẽ được thực hiện theo quy định của Nghị định số 126/2017/NĐ-CP và các quy định pháp luật khác về đầu tư vốn nhà nước, quản lý và sử dụng vốn tại doanh nghiệp. Chủ thể thực hiện phương án bán cổ phần và chuyển nhượng vốn nhà nước phải đảm bảo tuân thủ các quy định của pháp luật về chuyển đổi loại hình doanh nghiệp và chuyển nhượng vốn nhà nước.

- Việc trình Cơ quan đại diện chủ sở hữu hoặc Hội đồng thành viên/Chủ tịch doanh nghiệp nhà nước phê duyệt tổ chức bảo lãnh phát hành và quản lý sổ lệnh là bước quan trọng để đảm bảo tính minh bạch và an toàn của quá trình bán cổ phần.

- Tổ chức bảo lãnh phát hành và quản lý sổ lệnh sẽ được lựa chọn, và giá mở sổ cũng sẽ được xác định theo quy trình chặt chẽ, tuân thủ các quy định và nguyên tắc thị trường để đảm bảo tính công bằng và minh bạch.

3. Xây dựng phương án bán cổ phần lần đầu theo phương thức dựng sổ

Phương án bán cổ phần lần đầu theo phương thức dựng sổ là một bước quan trọng trong quá trình cổ phần hóa, theo quy định tại Nghị định số 126/2017/NĐ-CP, và bao gồm các nội dung chính sau đây:

- Xác định số lượng cổ phần chào bán theo phương thức dựng sổ.

- Xây dựng khoảng giá dựng sổ để phản ánh nhu cầu thị trường. Giá mở sổ được xác định và khoảng giá dựng sổ tối đa không quá 20% tính từ giá khởi điểm.

- Xác định tỷ lệ cổ phần bán cho nhà đầu tư công chúng và nhà đầu tư chiến lược (% vốn điều lệ).

- Xác định tỷ lệ và số lượng cổ phần tối đa bán cho nhà đầu tư nước ngoài (% vốn điều lệ).

- Chọn nguyên tắc xác định giá phân phối theo nhà đầu tư công chúng hoặc nhà đầu tư chiến lược.

- Xác định tỷ lệ khối lượng đặt mua cổ phần tối thiểu và số lượng nhà đầu tư đặt mua cổ phần tối thiểu. Quy định rõ trong trường hợp ưu tiên theo nhà đầu tư công chúng hoặc nhà đầu tư chiến lược.

- Quy định phương án xử lý khi có trường hợp hủy sổ lệnh.

- Xác định nội dung bảo lãnh phát hành (nếu có).

- Xác định tổ chức quản lý sổ lệnh.

Việc bán cổ phần cho người lao động, tổ chức công đoàn cơ sở tại doanh nghiệp cổ phần hóa thực hiện theo quy định: Xác định vốn điều lệ và cơ cấu cổ phần lần đầu và chính sách bán cổ phần cho người lao động. Căn cứ giá trị phần vốn nhà nước theo sổ sách kế toán tại doanh nghiệp cổ phần hóa và kế hoạch sản xuất, kinh doanh của các năm sau khi chuyển thành công ty cổ phần, cơ quan đại diện chủ sở hữu quyết định quy mô vốn điều lệ theo nguyên tắc sau:

+ Trường hợp giá trị phần vốn nhà nước theo sổ sách kế toán tại doanh nghiệp lớn hơn mức vốn điều lệ cần thiết cho hoạt động của doanh nghiệp thì cơ quan đại diện chủ sở hữu xác định vốn điều lệ theo nhu cầu thực tế. Phần chênh lệch giữa giá trị phần vốn nhà nước theo sổ sách kế toán tại doanh nghiệp với mức vốn điều lệ xác định được nộp về Quỹ Hỗ trợ sắp xếp và phát triển doanh nghiệp.

+ Trường hợp phát hành thêm cổ phiếu, vốn điều lệ được xác định bằng giá trị phần vốn nhà nước theo sổ sách kế toán tại doanh nghiệp và giá trị cổ phần phát hành thêm tính theo mệnh giá cổ phiếu.

4. Triển khai phương án bán cổ phần lần đầu theo phương thức dựng sổ

Để triển khai phương án bán cổ phần lần đầu theo phương thức dựng sổ, Ban chỉ đạo cổ phần hóa thực hiện một loạt các công việc cụ thể như sau:

- Trình Cơ quan đại diện chủ sở hữu hoặc Hội đồng thành viên/Chủ tịch doanh nghiệp nhà nước:

+ Trình Cơ quan đại diện chủ sở hữu (đối với doanh nghiệp nhà nước) hoặc Hội đồng thành viên/Chủ tịch doanh nghiệp nhà nước (đối với doanh nghiệp cấp II) để phê duyệt Tổ chức bảo lãnh phát hành (nếu có).

- Trình Cơ quan đại diện chủ sở hữu hoặc Hội đồng thành viên/Chủ tịch doanh nghiệp nhà nước: Phê duyệt Tổ chức quản lý sổ lệnh.

- Lựa chọn Đại lý dựng sổ: Lựa chọn một Đại lý dựng sổ có uy tín và kinh nghiệm, có khả năng thực hiện đầy đủ các nhiệm vụ liên quan đến việc dựng sổ cổ đông.

- Tổ chức giới thiệu về phương án bán cổ phần, thăm dò nhu cầu thị trường:

+ Tổ chức các buổi giới thiệu về phương án bán cổ phần, chia sẻ thông tin về doanh nghiệp và triển vọng phát triển.

+ Thăm dò nhu cầu thị trường để hiểu rõ mong muốn và quan tâm của nhà đầu tư tiềm năng.

- Xác định giá mở sổ: Thực hiện nghiên cứu thị trường và xác định giá mở sổ cổ phần sao cho hấp dẫn với nhà đầu tư mà vẫn đảm bảo giữ được giá trị thực của cổ phần.

- Ban hành Quy chế bán cổ phần theo phương thức dựng sổ: Ban hành Quy chế bán cổ phần theo phương thức dựng sổ theo Phụ lục số 02a kèm theo Thông tư, trong đó quy định rõ các quy tắc, điều kiện và quy trình thực hiện quá trình bán cổ phần.

Các bước trên sẽ giúp định rõ kế hoạch triển khai và đảm bảo sự hiệu quả trong quá trình cổ phần hóa theo phương thức dựng sổ.

Quý khách xem thêm bài viết sau: Mức đóng đảng phí của đảng viên trong doanh nghiệp nhà nước được quy định như thế nào ?

Nếu quý khách hàng đang gặp phải bất kỳ vấn đề pháp lý nào hoặc có câu hỏi cần được giải đáp, xin vui lòng không ngần ngại liên hệ với chúng tôi thông qua Tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến qua số hotline 1900.6162. Đội ngũ chuyên gia của chúng tôi sẵn sàng lắng nghe và cung cấp sự tư vấn chuyên nghiệp để giúp quý khách giải quyết mọi vấn đề một cách hiệu quả và đúng luật. Ngoài ra, quý khách hàng cũng có thể gửi yêu cầu chi tiết qua email: lienhe@luatminhkhue.vn để được hỗ trợ và giải đáp mọi thắc mắc một cách nhanh chóng. Chúng tôi cam kết đáp ứng mọi yêu cầu của quý khách hàng một cách chu đáo và chất lượng.