1. Mục đích phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ

Nghị định 65/2022/NĐ-CP được ban hành vào ngày 16 tháng 9 năm 2022 do Chính Phủ ban hành sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 153/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế. Trái phiếu được phát hành nhằm mục đích thực hiện các chương trình và dự án đầu tư, cùng việc cơ cấu lại nợ của doanh nghiệp, hoặc tuân thủ quy định của pháp luật chuyên ngành về phát hành trái phiếu.

Doanh nghiệp có trách nhiệm nêu rõ và cung cấp thông tin chi tiết về mục đích phát hành trong phương án phát hành trái phiếu, cũng như công bố thông tin cho nhà đầu tư đăng ký mua trái phiếu. Điều này đảm bảo việc sử dụng vốn huy động từ phát hành trái phiếu của doanh nghiệp được thực hiện đúng mục đích theo phương án đã được công bố, đồng thời đảm bảo sự minh bạch và trung thực đối với nhà đầu tư.

Thông qua việc công bố thông tin chi tiết và minh bạch, doanh nghiệp xác định rõ mục tiêu sử dụng vốn và tạo niềm tin cho nhà đầu tư. Việc thực hiện cam kết và điều khoản đã được công bố là điều quan trọng, đảm bảo sự tuân thủ và trung thực trong quá trình huy động và sử dụng vốn từ phát hành trái phiếu

2. Bổ sung nguyên tắc phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ

- Đối với trái phiếu đã phát hành trên thị trường trong nước, doanh nghiệp chỉ được thay đổi điều kiện và điều khoản của trái phiếu theo quy định tại Điều 6 của Nghị định 65/2022/NĐ-CP khi đáp ứng các yêu cầu sau đây:

+ Được cấp phép thông qua bởi cơ quan có thẩm quyền của doanh nghiệp phát hành trái phiếu. Điều này bao gồm quá trình xem xét và phê duyệt từ phía cơ quan có thẩm quyền, đảm bảo tính pháp lý và tuân thủ quy định.

+ Được sự chấp thuận từ số người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu cùng loại đang lưu hành trở lên. Điều này đòi hỏi doanh nghiệp liên hệ và thương lượng với các nhà đầu tư sở hữu trái phiếu để thu được đồng thuận từ đa số người dùng trái phiếu

- Thông tin về việc thay đổi điều kiện và điều khoản của trái phiếu phải được doanh nghiệp phát hành công bố thông tin bất thường theo quy định tại Điều 22 của Nghị định 65/2022/NĐ-CP. Điều này bao gồm việc đảm bảo công khai và minh bạch thông tin về những thay đổi này, thông qua các kênh thông tin phù hợp như báo cáo tài chính, thông báo công bố hoặc các hình thức thông tin công khai khác. Điều này giúp đảm bảo rằng các nhà đầu tư và các bên liên quan có được thông tin cần thiết để hiểu rõ về những thay đổi và quyết định đầu tư của mình

3. Tăng mệnh giá trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ

Cụ thể mệnh giá trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ được quy định như sau:

- Mức mệnh giá của trái phiếu chào bán trên thị trường trong nước đã được quy định là một trăm triệu (100.000.000) đồng Việt Nam hoặc các bội số của số này. Điều này áp dụng cho mỗi đơn vị trái phiếu, đảm bảo rằng trái phiếu có giá trị nhất định và thuận tiện cho quá trình giao dịch trên thị trường nội địa

- Trong trường hợp trái phiếu được chào bán trên thị trường quốc tế, mức mệnh giá sẽ tuân theo quy định của thị trường phát hành cụ thể. Điều này đồng nghĩa với việc mệnh giá của trái phiếu sẽ được điều chỉnh tùy theo các quy định và tiêu chuẩn của thị trường nơi trái phiếu được phát hành. Quy định này nhằm đảm bảo tính thích ứng và phù hợp với yêu cầu và quy định của từng thị trường quốc tế. Mức mệnh giá sẽ được điều chỉnh để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư và phù hợp với quy định và tiêu chuẩn của thị trường nơi trái phiếu được niêm yết và giao dịch.

Trong thực tế hiện nay, trái phiếu được chào bán trên thị trường trong nước có mệnh giá là một trăm nghìn (100.000) đồng Việt Nam hoặc các bội số của một trăm nghìn (100.000) đồng Việt Nam. Điều này cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong mệnh giá của trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, với mức tăng lên đến 1000 lần so với mức mệnh giá trước đây. Sự gia tăng đáng kể này phản ánh sự phát triển và tăng trưởng của thị trường trái phiếu trong nước, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc huy động vốn và đầu tư vào các dự án và hoạt động kinh doanh. Mức mệnh giá cao hơn cũng thể hiện sự tăng cường tính thanh khoản và giá trị của trái phiếu, góp phần tăng cường niềm tin và sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với thị trường trái phiếu trong nước. Sự thay đổi đáng kể về mệnh giá trái phiếu cung cấp một cơ hội mới và đáng chú ý cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư trong việc tạo ra giá trị và khai thác tiềm năng từ thị trường trái phiếu nội địa ngày càng phát triển

4. Sửa đổi thời gian phân phối trái phiếu của từng đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ

Theo quy định mới, thời gian phân phối trái phiếu cho mỗi đợt chào bán sẽ không vượt quá 30 ngày tính từ ngày công bố thông tin trước đợt chào bán. Điều này tạo điều kiện cho quá trình phân phối trái phiếu được thực hiện một cách nhanh chóng và hiệu quả.

Ngoài ra, tổng thời gian chào bán trái phiếu thành nhiều đợt cũng được giới hạn tối đa không quá 06 tháng tính từ ngày phát hành của đợt chào bán đầu tiên. Điều này đảm bảo rằng quá trình chào bán trái phiếu được hoàn thành trong khoảng thời gian hợp lý và không kéo dài quá lâu.

Điều chỉnh này giúp rút ngắn thời gian phân phối và chào bán trái phiếu so với quy định trước đây, khi thời gian phân phối không được vượt quá 90 ngày tính từ ngày công bố thông tin trước đợt chào bán và tổng thời gian chào bán không quá 12 tháng tính từ ngày phát hành của đợt chào bán đầu tiên.

Thay đổi này nhằm tăng cường tính linh hoạt và hiệu quả trong quá trình chào bán và phân phối trái phiếu, giúp doanh nghiệp nhanh chóng huy động vốn và tăng cường hoạt động tài chính một cách hiệu quả và linh hoạt hơn

5. Sửa đổi thời hạn công bố thông tin về kết quả chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ

Thời hạn công bố thông tin về kết quả chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ được quy định như sau:

- Theo quy định hiện tại, sau khi hoàn thành đợt phát hành trái phiếu, doanh nghiệp phát hành phải gửi thông tin về kết quả chào bán đến Sở giao dịch chứng khoán trong khoảng thời gian không quá 5 ngày làm việc. Việc công bố thông tin về kết quả chào bán sẽ được thực hiện theo hướng dẫn của Bộ Tài chính. Quá trình này đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy của thông tin về kết quả chào bán, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý và theo dõi hoạt động giao dịch trái phiếu trên thị trường chứng khoán. Việc tuân thủ quy định về thời hạn gửi thông tin giúp đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong việc công bố thông tin cho các bên liên quan, bao gồm các nhà đầu tư và các cơ quan quản lý.

- Trong trường hợp đợt chào bán trái phiếu của doanh nghiệp không thành công hoặc bị hủy, doanh nghiệp sẽ có thời hạn chậm nhất 5 ngày làm việc kể từ ngày kết thúc quá trình phân phối trái phiếu để công bố thông tin và gửi nội dung công bố thông tin đến Sở giao dịch chứng khoán. Việc công bố thông tin và gửi nội dung công bố thông tin đến Sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn quy định đảm bảo tính minh bạch và chính xác của thông tin, tạo điều kiện cho các bên liên quan, bao gồm nhà đầu tư và cơ quan quản lý, để được thông báo về tình hình chào bán trái phiếu. Thực hiện quy định này, doanh nghiệp chịu trách nhiệm đáp ứng yêu cầu công bố thông tin và báo cáo kịp thời, đảm bảo tính minh bạch và tin cậy trong quá trình giao dịch trái phiếu. Việc tuân thủ quy định này giúp tạo lòng tin và sự đáng tin cậy từ phía các bên liên quan, đồng thời thúc đẩy sự phát triển bền vững của thị trường trái phiếu

Ngoài nội dung nêu trên, khách hàng có thể tham khảo bài viết: Điều kiện mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ theo quy định mới. Nếu còn vướng mắc, vui lòng liên hệ 1900.6162 hoặc gửi email tới: lienhe@luatminhkhue.vn để được hỗ trợ. Trân trọng./.