Đòn bẩy tài chính là gì? Công thức và cách sử dụng Đòn bẩy tài chính

1. Đòn bẩy tài chính được hiểu là gì?

Đòn bẩy tài chính là một phương tiện mà nhà đầu tư sử dụng để vay vốn và tận dụng cơ hội đầu tư, nhằm gia tăng tỷ suất lợi nhuận bằng việc kỳ vọng vào giá trị tài sản tương lai có thể chi trả cả vốn vay và lãi vay, cũng như thu được lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, đòn bẩy tài chính thường được coi là một phương tiện rủi ro vì:

- Nếu lợi nhuận từ đầu tư bằng hoặc cao hơn kỳ vọng, nhà đầu tư sẽ có đủ tiền để trả vốn và lãi vay, cũng như hưởng lợi từ tỷ suất lợi nhuận cao.

- Nếu lợi nhuận từ đầu tư thấp hơn kỳ vọng, nhà đầu tư sẽ mất nhiều tiền hơn so với việc không sử dụng đòn bẩy tài chính.

Ví dụ, Chị B muốn mua một căn hộ trị giá 2 tỷ đồng nhưng không có đủ tiền, nên cô quyết định sử dụng đòn bẩy tài chính từ ngân hàng với giá trị là 1.2 tỷ đồng. Chị trả gốc và lãi vay hàng tháng cho ngân hàng.

Sau 1 năm, Chị B bán căn hộ với giá 2.5 tỷ đồng. Sau khi trừ số tiền trả vay cho ngân hàng (tính cả gốc và lãi vay 10% mỗi năm) là 1.320 tỷ và số tiền trả cho chủ đầu tư là 800 triệu, Chị B thu được lợi nhuận là 380 triệu đồng.

Tuy nhiên, nếu giá bán căn hộ thấp hơn, Chị B có thể không có lợi nhuận và phải bổ sung tiền để trả nợ ngân hàng. Nếu Chị B chờ đợi giá bất động sản tăng lên, thì số tiền lãi vay có thể trở thành gánh nặng tài chính.

Vì vậy, việc sử dụng đòn bẩy tài chính mang theo nhiều rủi ro và chỉ nên được thực hiện bởi nhà đầu tư có kiến thức và khả năng đánh giá thị trường tốt.

2. Ý nghĩa và vai trò của đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính có thể được xem xét như một công cụ có hai mặt, có thể mở ra cơ hội lợi nhuận cao, song đồng thời cũng mang theo nhiều rủi ro tiềm ẩn cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, phần lớn các nhà đầu tư, bất kể là cá nhân hay tổ chức, ít hay nhiều đều áp dụng đòn bẩy tài chính.

Nhóm đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính chủ yếu bao gồm những người có tính cách mạo hiểm và ưa thích chiến lược lướt sóng. Công cụ này mang lại một số lợi ích quan trọng như sau:

- Bù đắp thiếu hụt vốn cho doanh nghiệp, giúp duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao tỷ suất lợi nhuận trong tương lai.

- Làm tăng mức lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp từ nguồn vốn chủ sở hữu.

- Hoạt động như "lá chắn thuế" bảo vệ doanh nghiệp, vì theo quy định, khoản vay và lãi phải được tính vào chi phí của doanh nghiệp và khấu trừ vào phần thu nhập chịu thuế khi quyết toán. Nhờ đó, doanh nghiệp không chỉ giảm bớt khối lượng thuế phải nộp mà còn duy trì lợi nhuận tăng cao.

3. Công thức tính đòn bẩy tài chính

Có hai công thức quan trọng liên quan đến đòn bẩy tài chính:

Công thức tính đòn bẩy tài chính:

Có hai cách tính:

- Cách 1: Sử dụng tỷ lệ nợ so với tổng tài sản (Debt / Asset).

- Cách 2: Sử dụng tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu (Debt / Equity).

Ví dụ:

Nếu hệ số nợ (D) là 50 triệu và tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu (Asset hoặc Equity) là 100 triệu, thì tỷ lệ đòn bẩy sẽ là D/A = 50/100 = 1:2.

Nếu giá cổ phiếu tăng hoặc giảm 5%, nhà đầu tư sẽ lãi hoặc lỗ theo tỷ lệ 1:2, tương đương với 10%.

Như vậy, đòn bẩy tài chính có thể làm tăng gấp đôi hoặc giảm đi gấp đôi lợi nhuận hoặc lỗ của nhà đầu tư.

Công thức tính mức độ tác động của đòn bẩy tài chính:

Áp dụng các ví dụ sau:

- Trường hợp không sử dụng đòn bẩy, cổ phiếu tăng hoặc giảm 5% sẽ làm cho nhà đầu tư lãi hoặc lỗ 5%.

- Trường hợp sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ 1:10, cổ phiếu tăng hoặc giảm 5% sẽ làm cho nhà đầu tư lãi hoặc lỗ 50%.

- Trường hợp sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ 1:50, cổ phiếu tăng hoặc giảm 5% sẽ làm cho nhà đầu tư lãi hoặc lỗ 250%.

Điều này cho thấy sức ảnh hưởng của đòn bẩy tài chính có thể làm tăng đáng kể lợi nhuận hoặc lỗ của nhà đầu tư trong các tình huống khác nhau.

4. Những đòn bẩy tài chính phổ biến

4.1. Sử dụng nguồn tiền từ người khác

Có hai hình thức chính khi sử dụng nguồn tiền từ người khác, một phương tiện đòn bẩy phổ biến:

- Vay vốn từ ngân hàng hoặc công ty tài chính để đầu tư và trả lãi theo kỳ hạn. Tuy nhiên, việc tích tụ nợ cao có thể tăng nguy cơ tài chính suy thoái và thậm chí phá sản.

- Huy động vốn từ cổ đông: Các công ty cổ phần thường phát hành cổ phiếu để thu hút nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, đây cũng là một phương tiện đòn bẩy quan trọng trong lĩnh vực tài chính.

4.2. Tận dụng ý tưởng hữu ích từ người khác

Không phải lúc nào ý tưởng cá nhân cũng đủ để đạt đến thành công. Do đó, quan trọng là biết cách sử dụng ý tưởng sáng tạo của người khác, lắng nghe và tổng hợp quan điểm từ nhiều nguồn khác nhau để xây dựng kế hoạch đầu tư hiệu quả. Việc hợp tác với những người có chí hướng tương đồng và khai thác ý tưởng từ họ là quan trọng.

4.3. Tận dụng kinh nghiệm từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp

Học hỏi và kết hợp kinh nghiệm cá nhân với những nhà đầu tư chuyên nghiệp khác, giúp rút ra nguyên tắc và bí quyết đầu tư thành công. Đây là cách tối ưu hóa kết quả đầu tư trong thời gian ngắn nhất, có thể coi là con đường tắt dẫn đến thành công.

4.4. Sử dụng thời gian của người khác để tạo ra tài sản

Chủ doanh nghiệp thường tận dụng thời gian của đội ngũ nhân sự để sản xuất tài sản nhanh chóng và hiệu quả hơn, thay vì tự mình thực hiện mọi công việc.

4.5. Thuê người làm việc thay mình

Hãy thuê nhân sự và giao phó trách nhiệm cho những công việc mà bạn không có khả năng thực hiện. Đây là một phương tiện đòn bẩy mà các doanh nhân thông minh sử dụng để tạo ra sức mạnh cộng hưởng và đạt được thành công trong kinh doanh.

5. Giải pháp để sử dụng đòn bẩy tài chính hiệu quả

Khi bạn đối mặt với một cơ hội đầu tư nhưng lại không có đủ vốn, làm thế nào để giải quyết tình hình? Trong trường hợp này, đòn bẩy tài chính trở thành một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư chụp lấy cơ hội đầu tư mặc dù vốn hạn chế. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng công cụ này cũng đi kèm với nhiều rủi ro. Hãy đọc ngay để hiểu cách sử dụng một trong những công cụ tài chính phổ biến này.

Để áp dụng đòn bẩy tài chính một cách hiệu quả trong việc đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư cần nhớ những nguyên tắc quan trọng sau:

- Cần tiến hành đánh giá cẩn thận về giá trị của các loại chứng khoán, vì giá trị này có thể biến động theo thời gian. Do đó, quan trọng để xây dựng chiến lược tài chính với mức độ thấp hơn so với mục tiêu cuối cùng.

- Chỉ nên đăng ký khoản vay mà bạn có khả năng chi trả một cách ổn định, tránh rủi ro tài chính không kiểm soát.

- Tập trung vào quản lý dòng tiền để đạt được lợi nhuận cao và duy trì ổn định trong tình hình thị trường biến động.

Để giảm thiểu rủi ro khi sử dụng đòn bẩy tài chính, nhà đầu tư cần chú ý đến những điều sau:

Lợi nhuận cao thường đi đôi với rủi ro cao, đặc biệt khi sử dụng đòn bẩy để giao dịch khối lượng lớn, có thể dẫn đến thua lỗ nếu thị trường biến động mạnh. Do đó, quan trọng để xác định mức độ rủi ro trong trường hợp xấu nhất và áp dụng các biện pháp phòng ngừa phù hợp.

Bài viết liên quan: Giao dịch với đòn bảy tài chính cao (HIGHLY LEVERAGED TRANSACTION) là gì ?

Trên đây là toàn bộ nội dung bài viết của Luật Minh Khuê về: Đòn bẩy tài chính là gì? Công thức và cách sử dụng Đòn bẩy tài chính. Luật Minh Khuê xin tiếp nhận yêu cầu tư vấn của quý khách hàng qua số hotline: 1900.6162 hoặc email: lienhe@luatminhkhue.vn. Xin trân trọng cảm ơn!