1. Quy định về trái phiếu có bảo đảm
Theo quy định tại Điều 3 Thông tư 16/2021/TT-NHNN thì trái phiếu có bảo đảm là một loại công cụ tài chính phổ biến và hữu ích trong việc đa dạng hóa portofolio đầu tư của cá nhân và tổ chức. Điểm đặc biệt của loại trái phiếu này là sự kết hợp giữa sự ổn định từ việc đảm bảo thanh toán và tiềm năng sinh lời từ lãi suất. Khi đầu tư vào trái phiếu có bảo đảm, người đầu tư được đảm bảo rằng tại thời điểm đáo hạn, họ sẽ nhận lại toàn bộ hoặc một phần của số vốn đầu tư (gốc) cùng với lãi suất đã thỏa thuận trước đó. Điều này là kết quả của việc trái phiếu này được bảo đảm bằng tài sản của doanh nghiệp phát hành trái phiếu hoặc bằng tài sản của một bên thứ ba theo quy định của pháp luật về giao dịch bảo đảm.
Từ việc có sự bảo đảm vững chắc này, người đầu tư có thể yên tâm về khả năng thu hồi vốn và lãi suất đầu tư của mình. Việc sở hữu một tài sản thế chấp giúp giảm thiểu rủi ro cho người đầu tư và tạo ra một môi trường đầu tư ổn định hơn, đặc biệt là trong các tình huống không mong muốn như tình trạng phá sản của doanh nghiệp phát hành trái phiếu. Ngoài ra, sự bảo đảm cũng có thể được thực hiện thông qua sự bảo lãnh theo quy định của pháp luật. Điều này có nghĩa là một bên thứ ba sẽ đảm nhận trách nhiệm thanh toán khi trái phiếu đáo hạn, trong trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu không thể thực hiện thanh toán. Điều này cũng đóng góp vào sự tin cậy và hấp dẫn của trái phiếu có bảo đảm đối với các nhà đầu tư. Nhận thấy, trái phiếu có bảo đảm là một công cụ tài chính linh hoạt và an toàn, mang lại sự kết hợp tốt giữa lợi ích từ sự ổn định và tiềm năng sinh lời. Điều này làm cho nó trở thành một phần quan trọng của chiến lược đầu tư của nhiều người, đặc biệt là những người tìm kiếm sự an toàn và đa dạng hóa trong việc quản lý tài sản của mình.
2. Điều kiện chào bán trái phiếu có bảo đảm ra công chúng
Theo quy định tại Điều 23 Nghị định 155/2020/NĐ-CP thì điều kiện chào bán trái phiếu có bảo đảm ra công chúng bao gồm những nội dung sau:
- Điều kiện chào bán trái phiếu có bảo đảm ra công chúng là một phần quan trọng trong quá trình phát hành trái phiếu để thu hút các nhà đầu tư và đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong quá trình giao dịch. Cụ thể, để đáp ứng các yêu cầu quy định và đảm bảo sự hấp dẫn của trái phiếu trước công chúng, chúng ta cần tập trung vào các điều kiện sau đây, như đã quy định tại Điều 19 của Nghị định này về điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng.
- Trái phiếu có một cơ chế đảm bảo vô cùng quan trọng để đảm bảo sự tin cậy của người đầu tư. Nó cam kết thanh toán một phần hoặc toàn bộ số gốc và lãi của trái phiếu thông qua các cách sau đây:
+ Bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài: Trong trường hợp này, một tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài cam kết sẽ thanh toán số tiền cần thiết khi trái phiếu đáo hạn. Điều này tạo ra một lớp bảo vệ mạnh mẽ cho người đầu tư, vì có một đối tác tài chính uy tín chịu trách nhiệm đảm bảo thanh toán.
+ Bảo đảm bằng tài sản của tổ chức phát hành hoặc tài sản của bên thứ ba: Trái phiếu cũng có thể được bảo đảm thông qua việc sử dụng tài sản như tài sản đảm bảo. Điều quan trọng là tài sản này phải được đánh giá và xác nhận giá trị bởi một tổ chức có thẩm quyền, và nó phải được đăng ký và quản lý theo quy định của pháp luật về giao dịch bảo đảm. Điều này đảm bảo rằng tài sản đảm bảo có giá trị đáng tin cậy và có khả năng đáp ứng các khoản thanh toán cần thiết đối với trái phiếu.
- Trong quá trình quản lý và giao dịch trái phiếu, việc có Đại diện người sở hữu trái phiếu chứng tỏ sự rõ ràng, minh bạch và sự quan tâm đến quyền lợi của những người đầu tư trong thị trường tài chính. Điều này thể hiện tầm quan trọng của việc thiết lập một vai trò quan trọng trong quá trình quản lý trái phiếu. Đại diện người sở hữu trái phiếu, theo quy định, có trách nhiệm đại diện cho lợi ích của các nhà đầu tư trong việc giám sát và tham gia các quyết định quan trọng về trái phiếu.
Vai trò này bao gồm việc tham gia vào các cuộc họp, biểu quyết, và thảo luận liên quan đến trái phiếu. Điều này đảm bảo rằng những quyết định quan trọng về trái phiếu được đưa ra dưới sự giám sát cẩn thận và công bằng, và rằng quyền lợi của những người sở hữu trái phiếu được bảo vệ. Hơn nữa, Đại diện người sở hữu trái phiếu có vai trò quan trọng trong việc thông báo và truyền đạt thông tin từ tổ chức phát hành đến các nhà đầu tư. Điều này giúp đảm bảo tính minh bạch và thỏa thuận trong thị trường trái phiếu.
Từ những biện pháp bảo đảm này, người đầu tư có thể yên tâm về sự an toàn của khoản đầu tư của họ. Sự kết hợp giữa bảo lãnh của tổ chức tín dụng và tài sản đảm bảo đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy trong thị trường trái phiếu, hỗ trợ sự phát triển của tài chính và tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư.
3. Hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu có bảo đảm ra công chúng
Theo quy định tại Điều 25 Nghị định 155/2020/NĐ-CP thì hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu có bảo đảm ra công chúng là một phần quan trọng của quá trình phát hành trái phiếu, đảm bảo tính minh bạch và sự tin cậy trong thị trường tài chính. Hồ sơ này phải tuân theo các tài liệu quy định bao gồm các thành phần sau đây:
- Tài liệu quy định tại Điều 20 của Nghị định này: Điều này bao gồm các quy định và quy tắc quan trọng về việc đăng ký chào bán trái phiếu có bảo đảm. Các quy định này đảm bảo rằng quá trình phát hành trái phiếu diễn ra theo cách minh bạch và tuân thủ các quy định tài chính.
- Văn bản cam kết bảo lãnh thanh toán: Nếu trái phiếu được bảo đảm thông qua phương thức bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài, hồ sơ sẽ bao gồm các văn bản liên quan đến cam kết này. Điều này đảm bảo rằng có một nguồn tài chính đáng tin cậy và uy tín cam kết sẽ đảm bảo thanh toán đúng hạn cho người đầu tư.
- Hợp đồng đại diện người sở hữu trái phiếu: Hồ sơ cũng bao gồm hợp đồng đại diện giữa tổ chức phát hành và Đại diện người sở hữu trái phiếu. Hợp đồng này thiết lập một cơ chế quan trọng để đại diện cho lợi ích của người đầu tư và tham gia vào quản lý và giao dịch trái phiếu. Nó cũng đảm bảo rằng thông tin được chia sẻ và truyền đạt một cách hiệu quả giữa các bên liên quan.
- Tài liệu chứng minh quyền sở hữu tài sản: Đầu tiên, cần có các tài liệu chứng minh rõ ràng về quyền sở hữu đối với tài sản được dùng để bảo đảm thanh toán trái phiếu. Điều này bao gồm các tài liệu về sự sở hữu, quyền đăng ký, và các giấy tờ liên quan khác đến tài sản này.
- Cam kết của bên thứ ba sở hữu tài sản: Trong trường hợp tài sản được sở hữu bởi một bên thứ ba, cần có cam kết từ họ về việc sử dụng tài sản này để đảm bảo thực hiện nghĩa vụ thanh toán trái phiếu. Điều này đảm bảo rằng tài sản sẽ luôn sẵn sàng để thực hiện thanh toán.
- Hợp đồng có nghĩa vụ được bảo đảm: Hợp đồng này được ký kết giữa bên sở hữu tài sản bảo đảm, Đại diện người sở hữu trái phiếu, bên nhận tài sản bảo đảm (nếu có), và tổ chức phát hành. Hợp đồng này xác định rõ nghĩa vụ của bên sở hữu tài sản bảo đảm và bên nhận tài sản bảo đảm, đảm bảo tính minh bạch và rõ ràng trong việc quản lý tài sản.
- Hợp đồng bảo hiểm tài sản (nếu có): Trong một số trường hợp, tài sản được bảo đảm có thể được bảo hiểm để đảm bảo rằng nếu có sự cố xảy ra, tài sản sẽ được bảo vệ và có khả năng đáp ứng nghĩa vụ thanh toán.
- Chứng thư thẩm định giá tài sản bảo đảm còn hiệu lực: Để đảm bảo tính minh bạch và đúng giá trị của tài sản bảo đảm, chứng thư thẩm định giá tài sản cần phải còn hiệu lực và tuân thủ các quy định liên quan.
- Văn bản xác nhận đăng ký biện pháp bảo đảm: Cuối cùng, văn bản xác nhận rằng biện pháp bảo đảm đã được đăng ký cần phải được gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trước ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán. Điều này đảm bảo rằng các biện pháp bảo đảm đã được chấp nhận và đăng ký theo quy định.
Những thành phần này cùng nhau tạo nên một hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu đầy đủ và đáng tin cậy, đảm bảo rằng quá trình phát hành trái phiếu được thực hiện một cách minh bạch và tuân thủ các quy định tài chính và pháp luật. Điều này đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho sự tham gia của các nhà đầu tư và đảm bảo tính minh bạch trong thị trường tài chính.
Ngoài ra, có thể tham khảo: Trái phiếu chiết khấu là gì? Mua trái phiếu chiết khấu có rủi ro không. Còn vướng mắc, vui lòng liên hệ 1900.6162 hoặc gửi email tới: lienhe@luatminhkhue.vn để được hỗ trợ. Trân trọng./.
