1. Hoạt động của công ty chứng khoán khi được cung cấp dịch vụ bù trừ

Theo quy định tại khoản 1 Điều 9 Nghị định 158/2020/NĐ-CP, Công ty chứng khoán có thể thực hiện các hoạt động sau khi được phép cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh:

- Bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh của mình: Công ty chứng khoán có thể tự bù trừ và thanh toán các giao dịch chứng khoán phái sinh mà họ thực hiện trong tài khoản của mình.

- Bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh cho khách hàng của mình: Công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh cho các khách hàng mà họ đại diện.

- Cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh cho thành viên không bù trừ và khách hàng của thành viên không bù trừ: Điều này áp dụng khi Công ty chứng khoán đó là một thành viên của hệ thống thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh và có khả năng cung cấp dịch vụ bù trừ cho các thành viên khác của hệ thống và khách hàng của họ.

Các hoạt động trên được thực hiện sau khi Công ty chứng khoán đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, và phải tuân thủ các điều kiện và quy định cụ thể của pháp luật. Khi được phép cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, Công ty chứng khoán có thể thực hiện các hoạt động sau:

- Bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh của mình và khách hàng của mình: Công ty có quyền tự mình bù trừ và thanh toán các giao dịch chứng khoán phái sinh trong tài khoản của họ cũng như trong tài khoản của các khách hàng mà họ đại diện.

- Cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh cho thành viên không bù trừ và khách hàng của thành viên không bù trừ: Trong trường hợp là một thành viên của hệ thống thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, Công ty có thể cung cấp dịch vụ bù trừ và thanh toán cho các thành viên khác trong hệ thống cũng như cho khách hàng của họ.

Tóm lại, khi được phép cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, Công ty chứng khoán có thể tự mình thực hiện bù trừ và thanh toán cho các giao dịch của mình và của khách hàng. Họ cũng có thể cung cấp dịch vụ này cho các thành viên khác trong hệ thống giao dịch chứng khoán phái sinh, những người không có khả năng tự mình thực hiện bù trừ và thanh toán. Điều này giúp tạo ra một môi trường giao dịch chứng khoán phái sinh hiệu quả và minh bạch, góp phần vào sự phát triển ổn định của thị trường chứng khoán.

 

2. Công ty phải có tỷ lệ vốn khả dụng tối thiểu bao nhiêu thì được cung cấp dịch vụ bù trừ

Theo quy định tại điểm d khoản 2 Điều 9 của Nghị định 158/2020/NĐ-CP, để được cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, công ty chứng khoán phải đáp ứng các điều kiện sau:

- Tỷ lệ vốn khả dụng đạt tối thiểu 260% liên tục trong 12 tháng gần nhất: Điều này đòi hỏi công ty chứng khoán phải có tỷ lệ vốn khả dụng cao đối với tổng số vốn đã được cấp phép.

- Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu trên báo cáo tài chính năm gần nhất không quá 05 lần: Công ty chứng khoán cần đảm bảo rằng mức nợ của họ so với vốn chủ sở hữu không vượt quá ngưỡng 05 lần, điều này đảm bảo tính ổn định và an toàn của hoạt động kinh doanh.

- Thực hiện trích lập đầy đủ các khoản dự phòng theo quy định của pháp luật: Công ty chứng khoán cần tuân thủ các quy định về trích lập dự phòng của pháp luật để đảm bảo tính minh bạch và ổn định tài chính.

Như vậy, để có thể được phép cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, công ty chứng khoán phải đảm bảo tỷ lệ vốn khả dụng tối thiểu đạt 260% liên tục trong 12 tháng gần nhất. Điều này đặt ra một tiêu chuẩn cao về tính ổn định tài chính và sự đảm bảo trong hoạt động của họ trên thị trường chứng khoán phái sinh.

 

3. Công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ bù trừ có tỷ lệ vốn khả dụng dưới mức tối thiểu thì có thể bị đình chỉ?

Theo quy định tại Điều 11 của Nghị định 158/2020/NĐ-CP, nếu Công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh có tỷ lệ vốn khả dụng dưới mức tối thiểu quy định, có thể bị đình chỉ hoạt động. Chi tiết như sau:

* Đình chỉ hoạt động:

- Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có thể quyết định đình chỉ hoạt động cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh của tổ chức cung cấp dịch vụ trong thời gian tối đa 12 tháng.

- Các trường hợp bị đình chỉ bao gồm:

+ Công ty chứng khoán không đáp ứng quy định về tỷ lệ vốn khả dụng trong vòng 06 tháng liên tiếp.

+ Ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài không đáp ứng quy định về tỷ lệ vốn khả dụng trong vòng 06 tháng liên tiếp.

+ Bị đình chỉ hoạt động theo quy định của pháp luật.

* Biện pháp sau khi bị đình chỉ: Tổ chức bị đình chỉ hoạt động cung cấp dịch vụ phải thực hiện và áp dụng các biện pháp quy định.

* Khôi phục hoạt động: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chỉ có thể quyết định khôi phục hoạt động cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh của tổ chức sau khi họ đã khắc phục được toàn bộ hành vi dẫn tới bị đình chỉ hoạt động.

Dẫn chiếu đến điểm c của khoản 2 Điều 9 Nghị định 158/2020/NĐ-CP, mà quy định rằng để cung cấp dịch vụ bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, tỷ lệ vốn khả dụng tối thiểu phải đạt ít nhất là 260% liên tục trong 12 tháng gần nhất. Do đó, trong trường hợp tỷ lệ vốn khả dụng của một công ty chứng khoán, cung cấp dịch vụ bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, giảm dưới mức tối thiểu trong 06 tháng liên tiếp, có thể dẫn đến việc bị đình chỉ theo quyết định đình chỉ của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Theo quy định tại khoản 3 của Điều 11 trong Nghị định 158/2020/NĐ-CP, như sau: Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có quyết định khôi phục hoạt động cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh của tổ chức cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh chỉ sau khi các tổ chức này đã khắc phục được toàn bộ hành vi dẫn tới bị đình chỉ hoạt động.

Nếu một công ty chứng khoán bị đình chỉ hoạt động cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, nhưng sau đó đã khắc phục được toàn bộ lỗi hoặc hành vi vi phạm dẫn đến sự đình chỉ đó, thì Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ có quyền ra quyết định về việc khôi phục hoạt động cung cấp dịch vụ đó cho công ty chứng khoán đó. Điều này nhấn mạnh vào việc quan trọng của việc tuân thủ quy định và khắc phục các vi phạm để duy trì và tái lập hoạt động chính thức và hợp pháp trong lĩnh vực chứng khoán. Như vậy, công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh có tỷ lệ vốn khả dụng dưới mức tối thiểu quá 06 tháng liên tiếp thì có thể bị đình chỉ theo quyết định đình chỉ của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Quý khách xem thêm bài viết sau: Nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán theo luật?

Nếu quý khách hàng đang gặp phải bất kỳ vấn đề pháp lý nào hoặc có câu hỏi cần được giải đáp, xin vui lòng không ngần ngại liên hệ với chúng tôi thông qua Tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến qua số hotline 1900.6162. Đội ngũ chuyên gia của chúng tôi sẵn sàng lắng nghe và cung cấp sự tư vấn chuyên nghiệp để giúp quý khách giải quyết mọi vấn đề một cách hiệu quả và đúng luật. Ngoài ra, quý khách hàng cũng có thể gửi yêu cầu chi tiết qua email: lienhe@luatminhkhue.vn để được hỗ trợ và giải đáp mọi thắc mắc một cách nhanh chóng. Chúng tôi cam kết đáp ứng mọi yêu cầu của quý khách hàng một cách chu đáo và chất lượng.