Hướng dẫn cách phân tích khối lượng giao dịch để chọn điểm mua chứng khoán chính xác

1. Hiểu như thế nào về phân tích khối lượng giao dịch?

Khối lượng giao dịch được hiểu đơn giản là tổng số cổ phiếu thực sự được giao dịch nghĩa là được mua bán thành công trên sàn giao dịch trong ngày giao dịch hoặc được xác định trong một khoảng thời gian nhất định. 

Khi tìm hiểu về vấn đề khối lượng giao dịch cần hiểu rằng khối lượng cổ phiếu đang lưu hành và khối lượng giao dịch là hai khái niệm hoàn toàn khác nhau. Nếu như khối lượng cổ phiếu đang lưu hành là toàn bộ cổ phiếu đã niêm yết trên sàn giao dịch, tính từ khi phát hành cho đến ngày giao dịch, thì khối lượng giao dịch là số cổ phiếu được nhà đầu tư trao đổi mua bán với nhau trên sàn, do có thể cổ phiếu đó được giao dịch nhiều lần nên con số này có thể thấp hoặc cao hơn khối lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Vậy phân tích khối lượng giao dịch là gì? Phân tích khối lượng giao dịch hiểu một cách đơn giản là sự đánh giá số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng của chứng khoán đã được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Phân tích khối lượng giao dịch thường được sử dụng bởi các nhà phân tích kĩ thuật để từ đó, họ có thể đưa ra những quyết định giao dịch của mình. Bằng cách phân tích xu hướng của khối lượng giao dịch kết hợp với biến động giá, nhà đầu tư có thể xác định những thay đổi lớn trong giá của chứng khoán.

Việc phân tích khối lượng giao dịch mang lại rất nhiều ý nghĩa, cụ thể:

- Từ việc phân tích khối lượng giao dịch, nhà đầu tư có thể nắm bắt được tình hình đầu tư trên thị trường chứng khoán để từ đó đưa ra được quyết định đầu tư đúng đắn và đạt được mục đích cuối cùng đó là vấn đề về lợi nhuận.

- Từ việc phân tích khối lượng giao dịch, nhà đầu tư có thể khống chế được nhu cầu đối với cổ phiếu. 

- Thông qua việc phân tích khối lượng giao dịch nhà đầu tư sẽ xác định được xu hướng một cách nhanh chóng. Nhà đầu tư có thể xác định được quy luật cung - cầu. Cụ thể,  nhu cầu tăng cao hơn nguồn cung thì giá sản phẩm sẽ tăng lên. Vì vậy, khi khối lượng giao dịch mua cổ phiếu tăng thì giá cổ phiếu cũng sẽ được đẩy lên để cân bằng cung-cầu. Khi nguồn cung nhiều, ở đây có thể là khối lượng giao dịch bán tăng trong khi nhu cầu không có mấy thì giá sẽ giảm xuống.

- Từ sự phân tích khối lượng giao dịch, các nhà đầu tư sẽ có những nhận định nhất định về tiềm năng của cổ phiếu. Từ phân tích khối lượng giao dịch sẽ giúp các nhà đầu tư có ý tưởng về giá của các cổ phiếu, liệu nên mua hay bán, Vol tăng giảm thì đi liền với chuyển động tích cực và tiêu cực của giá, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định của nhà đầu tư. Từ đây, nhà đầu tư sẽ có được một cái nhìn tổng thể về thị trường chứng khoán tại thời điểm xem, nếu như khối lượng giao dịch tăng nhiều thì có nghĩa là nguồn cầu đang rất lớn, cổ phiếu đang được kỳ vọng có giá, và ngược lại. Từ đây, nhà đầu tư có khả năng phán đoán ra việc giá cổ phiếu tiếp tục tăng giảm hay không để thực hiện giao dịch nhằm thu về lợi nhuận tốt nhất.

2. Hướng dẫn cách phân tích khối lượng giao dịch để chọn điểm mua chứng khoán chính xác

Việc phân tích giao dịch để chọn điểm mua chứng khoán thường phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố và thường không có quy chuẩn nào trong việc phân tích để chọn điểm mua chứng khoán chính xác, tuy nhiên, việc phân tích giao dịch để chọn điểm mua chứng khoán được thực hiện như sau: Những người phân tích khối lượng giao dịch sẽ thực hiện việc quan sát diễn biến nến giá và khối lượng giao dịch của phiên giao dịch, một số lưu ý trong quá trình phân tích khối lượng giao dịch:

- Trường hợp nến giá tăng/giảm với biên độ lớn và khối lượng giao dịch cao, nếu nhà đầu tư xác định được khối lượng mua chủ động lớn trong phiên, một lưu ý với nhà đầu tư, là mặc dù khối lượng  mua chủ động lớn trong phiên nhưng nhà đầu tư vẫn nên theo dõi thêm một thời gian để xác nhận được xu hướng đúng sắp tới. Tuy lợi nhuận có thể giảm sẽ giảm nhưng nhìn chung sẽ an toàn hơn rất nhiều so với việc vội vàng mua vào. Ngược lại khi khối lượng bán chủ động cao hơn rất nhiều so với mua chủ động. Nhà đầu tư có thể xem xét xem giá cổ phiếu đã tới ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn hay chưa ? Từ đó, có thể đưa ra  quyết định bán bớt cổ phiếu và chờ một điểm mua hợp lý.

- Đối với  hợp nến giá tăng/giảm với biên độ lớn cộng với khối lượng giao dịch thấp: Nếu giá cổ phiếu tăng hoặc giảm biên độ lớn mà khối lượng giao dịch thấp. Nhà đầu tư không nên đưa ra quyết định quá vội vàng. Bởi điều này cho thấy không có sự đồng thuận tăng giá của nhiều nhà đầu tư. Do đó, giá cổ phiếu có thể tăng không bền vững mà chỉ được 1-2 phiên. Khi nến giá giảm với biên độ lớn mà khối lượng giao dịch thấp. Nhà đầu tư cũng không nên quá lo lắng vì khối lượng bán thấp sẽ không nói lên nhiều điều. 

- Nến giá tăng/giảm với biên độ nhỏ (sideway) cộng với khối lượng giao dịch nhỏ: Nếu nến giá và khối lượng giao dịch xảy ra trường hợp trên, nhà đầu tư có thể không cần lưu tâm quá nhiều vì khớp lệnh ở mức khối lượng thấp trong trạng thái “giằng co” về giá không có quá nhiều tín hiệu cho việc mua/bán cổ phiếu trong ngắn hạn. Trường hợp trên khi nến giá dao động với biên độ nhỏ và thêm vào đó là khối lượng giao dịch thấp cho nhà đầu tư tín về sự ảm đạm của thị trường hay một nhóm ngành cổ phiếu nào đó.

3. Phương pháp phân tích kỹ thuật dòng tiền 

Để xác định được điểm mua chứng khoán một cách chính xác, cần phải có phương pháp phân tích khối lượng giao dịch một cách hiệu quả. Dưới đây xin trình bày về phương pháp phân tích kỹ thuật dòng tiền, cụ thể như sau:

- Về bản chất: phân tích dòng tiền ở đây là phân tích lượng tiền mua bán cố phiếu với mục đích sinh lời khi giá cổ phiếu tăng hay giảm. Việc phân tích dòng tiền này sẽ giúp cho nhà đầu tư nhận xét được xu hướng và xác định được tối ưu hóa chiến lược trong ngắn hạn

- Về công thức: Dòng tiền chứng khoán = (Đỉnh giá + đáy giá + giá đóng cửa)/3*Khối lượng giao dịch

- Trong số những phương pháp tiếp cận dòng tiền lớn, VSA phương pháp phân tích kỹ thuật dòng tiền là phương pháp được đánh giá là hiệu quả nhất. Theo phương pháp phân tích kỹ thuật dòng tiền, việc phân tích sẽ được thực hiện dựa trên 4 giai đoạn bao gồm: giai đoạn tích lũy; giai đoạn tăng trưởng; giai đoạn suy yếu và giai đoạn suy yếu và giai đoạn bão hòa. Theo đó:

+ Đối với giai đoạn  lũy: Tiến hành mua vào cổ phiếu khi giá của chúng còn rẻ. Trên đồ thị, giá có xu hướng đi ngang, biên độ hẹp, thanh khoản ở mức thấp.

+ Tăng trưởng: Trong giai đoạn tăng trưởng, nhà cái sẽ đẩy giá tăng lên, tung ra các thông tin tốt để thu hút lượng mua. Lúc này, đồ thị đang trong xu hướng tăng, biên độ giá mở rộng, thanh khoản tăng mạnh. -

+ Bão hòa: Đây là giai đoạn khi lượng mua vào từ nhà đầu tư nhỏ đủ lớn, nhà cái sẽ bán dần cổ phiếu. Khi giá tăng mạnh nhất cũng chính là lúc quá trình phân phối hoàn thành. Ở thời điểm này, đồ thị chững lại đà tăng bắt đầu đi ngang, biên độ giá vẫn lớn, thanh khoản ở mức cao.

+ Suy thoái:  Đây là một trong giai đoạn được đánh giá rât quan trọng, bởi  sau sự rút lui của dòng tiền lớn, giá cổ phiếu giảm không phanh. Thậm chí nhà cái còn có thể đạp giá xuống sâu hơn bằng cách đẩy cung. Khi giá giảm đủ sâu, các nhà cái có lời, họ sẽ lại thu gom cổ phiếu ở mức giá thấp và bắt đầu chu kỳ mới. Trên đồ thị, giá có xu hướng giảm với biên độ phiên lớn, thanh khoản lúc đầu sẽ cao cho đến khi cung cạn dần.

Trên đây là một số vấn đề về hướng dẫn cách phân tích khối lượng giao dịch. Để hiểu rõ hơn, tham khảo: Thị trường chứng khoán là gì? Quy định về thị trường chứng khoán.

Mọi thắc mắc liên hệ 19006162 hoặc email lienhe@luatminhkhue.vn để được giải đáp chi tiết

Trân trọng!