Lãi suất phát hành trái phiếu đặc biệt bằng ngoại tệ là bao nhiêu?

1. Hiểu thế nào về trái phiếu đặc biệt?

Trái phiếu đặc biệt, theo định nghĩa tại khoản 8 Điều 3 Thông tư 19/2013/TT-NHNN, là một loại giấy tờ có giá trị và thời hạn nhất định, được phát hành bởi Công ty Quản lý Tài sản (Công ty QLTS) nhằm mục đích mua nợ xấu từ các tổ chức tín dụng.

Trái phiếu đặc biệt là một công cụ tài chính đặc thù, được sáng lập nhằm tạo điều kiện thu hồi nợ xấu và tái cơ cấu tài chính của các tổ chức tín dụng. Điều này giúp cải thiện sức khỏe tài chính của hệ thống ngân hàng và tăng cường niềm tin của thị trường đối với ngành ngân hàng. Qua quá trình phát hành, Công ty QLTS sẽ chuyển nhượng các trái phiếu đặc biệt cho các nhà đầu tư. Trái phiếu này có giá trị cố định và kỳ hạn thanh toán rõ ràng, giúp đảm bảo tính minh bạch và an toàn cho các bên tham gia.

Các tổ chức tín dụng có thể chuyển nhượng nợ xấu của mình cho Công ty QLTS thông qua một quy trình đúng quy định. Công ty QLTS sau đó sẽ phát hành trái phiếu đặc biệt để gọi vốn từ các nhà đầu tư và sử dụng số tiền thu được để mua nợ xấu từ các tổ chức tín dụng. Quá trình này giúp tạo ra một quy mô lớn hơn để xử lý nợ xấu và giảm thiểu tác động tiêu cực lên hệ thống ngân hàng. Trái phiếu đặc biệt cũng mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư. Với tính thanh khoản tốt và mức lợi suất hấp dẫn, trái phiếu này thu hút các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tham gia. Hơn nữa, trái phiếu đặc biệt cung cấp một cơ hội đầu tư an toàn và ổn định trong bối cảnh thị trường tài chính biến động.

Để đảm bảo tính minh bạch và tránh rủi ro, Công ty QLTS cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về phát hành và quản lý trái phiếu đặc biệt. Các báo cáo tài chính và thông tin liên quan phải được công bố công khai để đảm bảo sự tin cậy và đánh giá chính xác về tình hình tài chính của công ty. Từ khi được giới thiệu vào thị trường, trái phiếu đặc biệt đã trở thành một công cụ quan trọng trong việc giải quyết nợ xấu và cải thiện tình hình tài chính của các tổ chức tín dụng. Sự thành công của trái phiếu đặc biệt đã góp phần tăng cường sự ổn định và phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng, đồng thời mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư và thị trường tài chính nói chung.

2. Lãi suất phát hành trái phiếu đặc biệt bằng ngoại tệ hiện nay

Theo quy định tại Điểm c, khoản 1, Điều 20 Nghị định số 53/2013/NĐ-CP, được sửa đổi bởi khoản 9, Điều 1 Nghị định số 34/2015/NĐ-CP, trái phiếu đặc biệt được phát hành bằng ngoại tệ và có lãi suất được quy định như thế nào?

- Theo quy định trên, trái phiếu đặc biệt là một loại trái phiếu được Công ty Quản lý Tài sản phát hành nhằm mua lại các khoản nợ xấu của các tổ chức tín dụng. Trái phiếu đặc biệt có các đặc điểm sau đây:

+ Trái phiếu đặc biệt có thể được phát hành dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử.

+ Mệnh giá của trái phiếu đặc biệt được xác định bằng giá mua của khoản nợ xấu, theo quy định tại Khoản 1, Điều 14 của Nghị định trên.

+ Trái phiếu đặc biệt được phát hành bằng đồng Việt Nam và có lãi suất bằng 0%. Thời hạn tối đa của trái phiếu đặc biệt là 5 năm. Tuy nhiên, trong trường hợp mua lại nợ xấu từ các tổ chức tín dụng đang thực hiện phương án tái cơ cấu hoặc gặp khó khăn về tài chính, thời hạn tối đa của trái phiếu đặc biệt có thể lên đến 10 năm.

+ Trái phiếu đặc biệt này được sử dụng để vay tái cấp vốn từ Ngân hàng Nhà nước.

- Để phát hành trái phiếu đặc biệt, Công ty Quản lý Tài sản phải tuân thủ Phương án phát hành đã được chấp thuận bởi Ngân hàng Nhà nước.

- Ngân hàng Nhà nước có quyền quy định cụ thể việc cho vay tái cấp vốn dựa trên trái phiếu đặc biệt, bao gồm mức cho vay tái cấp vốn so với mệnh giá của trái phiếu đặc biệt.

- Mức lãi suất cho vay tái cấp vốn dựa trên trái phiếu đặc biệt đối với các tổ chức tín dụng được quyết định bởi Ngân hàng Nhà nước thông qua sự thẩm định của Thủ tướng Chính phủ trong từng giai đoạn thời kỳ.

Tổng kết, theo quy định trên, trái phiếu đặc biệt được phát hành bằng đồng Việt Nam và có lãi suất bằng 0%. Điều này đồng nghĩa với việc trái phiếu đặc biệt không thể phát hành bằng ngoại tệ và không có lãi suất khác 0%.

3. Điều kiện và điều khoản phát hành trái phiếu đặc biệt của Công ty Quản lý tài sản

Quy định về điều kiện và điều khoản của trái phiếu và trái phiếu đặc biệt do Công ty Quản lý Tài sản phát hành được thể hiện trong Điều 11 của Thông tư số 19/2013/TT-NHNN, được sửa đổi bởi khoản 4 của Điều 1 trong Thông tư số 32/2019/TT-NHNN như sau:

- Mệnh giá của trái phiếu và trái phiếu đặc biệt:

+ Mệnh giá của trái phiếu được xác định bằng giá mua hoặc giá bán của khoản nợ xấu. Mệnh giá của trái phiếu đặc biệt được xác định bằng giá mua hoặc giá bán của khoản nợ xấu, theo quy định tại khoản 1 của Điều 14 của Nghị định số 53/2013/NĐ-CP.

+ Đối với các khoản nợ xấu được mua hoặc bán là các khoản cấp tín dụng hợp vốn, mệnh giá của trái phiếu và trái phiếu đặc biệt được phát hành cho từng tổ chức tín dụng tham gia cấp tín dụng hợp vốn sẽ có giá trị tương ứng như sau:

+ Giá trị ghi sổ số dư nợ gốc của khoản nợ xấu sau khi đã khấu trừ số tiền dự phòng cụ thể đã được trích lập nhưng chưa được sử dụng cho khoản nợ xấu đó, đang được theo dõi tại tổ chức tín dụng tham gia cấp tín dụng hợp vốn trong trường hợp Công ty Quản lý Tài sản mua nợ xấu bằng trái phiếu đặc biệt.

+ Giá mua của nợ xấu được tính theo tỷ lệ góp vốn của từng tổ chức tín dụng tham gia cấp tín dụng hợp vốn trong trường hợp Công ty Quản lý Tài sản mua nợ xấu theo giá trị thị trường sử dụng trái phiếu.

- Trái phiếu và trái phiếu đặc biệt được phát hành theo đơn vị tiền Việt Nam đồng (VND). Trái phiếu có thể chuyển nhượng giữa Ngân hàng Nhà nước và các tổ chức tín dụng, cũng như giữa các tổ chức tín dụng với nhau. Tuy nhiên, trái phiếu đặc biệt không được phép chuyển nhượng.

- Hình thức phát hành của trái phiếu và trái phiếu đặc biệt có thể là bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử với định danh hoặc chứng chỉ ghi danh. Công ty Quản lý Tài sản sẽ quyết định hình thức phát hành cho từng loại trái phiếu và trái phiếu đặc biệt.

- Cả trái phiếu và trái phiếu đặc biệt đều có lãi suất 0%.

- Thời hạn của trái phiếu và trái phiếu đặc biệt được quy định như sau:

+ Thời hạn của trái phiếu được xác định theo thỏa thuận giữa Công ty Quản lý Tài sản và tổ chức tín dụng bán nợ, nhưng tối thiểu là 1 năm. Trong trường hợp số tiền thu hồi nợ không đủ để thanh toán trái phiếu khi đến hạn, Công ty Quản lý Tài sản có quyền quyết định gia hạn thời hạn của trái phiếu, nhưng tối đa không quá 3 năm. Nếu muốn gia hạn thời hạn trái phiếu quá 3 năm, phải có sự đồng ý từ tổ chức sở hữu trái phiếu. Tuy nhiên, Công ty Quản lý Tài sản không được phép gia hạn thời hạn của trái phiếu đang được sử dụng để tham gia vào các hoạt động thị trường mở.

+ Thời hạn của trái phiếu đặc biệt tối đa là 5 năm. Trong trường hợp phát hành trái phiếu đặc biệt để mua nợ xấu từ các tổ chức tín dụng đang thực hiện kế hoạch tái cấu trúc hoặc gặp khó khăn tài chính, thời hạn của trái phiếu đặc biệt có thể kéo dài lên đến 10 năm.

+ Trái phiếu và trái phiếu đặc biệt phải được lưu ký tại Ngân hàng Nhà nước theo quy định của Ngân hàng Nhà nước về việc lưu ký giấy tờ có giá trị và được sử dụng trong các hoạt động tái cấp vốn với Ngân hàng Nhà nước. Các trái phiếu có thể được sử dụng để tham gia vào các hoạt động thị trường mở theo quy định của pháp luật.

+ Việc lưu ký trái phiếu và trái phiếu đặc biệt tại Ngân hàng Nhà nước được miễn phí.

+ Tổ chức sở hữu trái phiếu không cần trích lập dự phòng rủi ro cho trái phiếu này.

Ngoài nội dung trên quý khách hàng có thể tham khảo thêm bài viết có nội dung tương tự tại địa chỉ: Việc phát hành trái phiếu, trái phiếu đặc biệt của Công ty Quản lý tài sản được thực hiện như thế nào?

Trên đây là bài tư vấn của chúng tôi, mọi thắc mắc quý khách hàng xin vui lòng gửi về số Hotline tel: 19006162 hoặc địa chỉ email lienhe@luatminhkhue.vn để được giải đáp. Trân trọng!