1. Quy định mới về hoán đổi công cụ nợ của Chính Phủ thực hiện từ 15/01/2024
Gần đây, Chính Phủ đã ban hành Nghị định 83/2023/NĐ-CP nhằm sửa đổi Nghị định 95/2018/NĐ-CP, chủ đề xoay quanh việc quy định về phát hành, đăng ký, lưu ký, niêm yết và giao dịch công cụ nợ của Chính phủ trên thị trường chứng khoán. Hiện tại, quá trình hoán đổi công cụ nợ của Chính phủ tuân theo hướng dẫn của Điều 25 Nghị định 95/2018/NĐ-CP. Tuy nhiên, Nghị định 83/2023/NĐ-CP đã có những điều chỉnh quan trọng trong quá trình này.
Trước hết, Nghị định đã điều chỉnh nội dung về xây dựng đề án hoán đổi công cụ nợ. Theo đó, khoản 1 Điều 25 đã được sửa đổi để thay thế quy trình xây dựng đề án bằng việc Bộ Tài chính phải xây dựng kế hoạch hoán đổi công cụ nợ trước ngày đáo hạn. Kế hoạch này sau đó sẽ được trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt tại kế hoạch vay, trả nợ công hằng năm hoặc thông qua báo cáo tại đề án cơ cấu lại nợ riêng. Nội dung trình bày trong kế hoạch này bao gồm mục đích hoán đổi, khối lượng, điều kiện, điều khoản của công cụ nợ dự kiến phát hành để hoán đổi cho các công cụ nợ đang lưu hành, phương thức hoán đổi, dự kiến thời gian tổ chức thực hiện và các chi phí liên quan. Một điểm đáng chú ý khác là Nghị định đã bãi bỏ quy định về khối lượng phát hành công cụ nợ của Chính phủ tại khoản 3 Điều 25 Nghị định 95/2018/NĐ-CP. Điều này có nghĩa là không còn các hạn chế về khối lượng cụ thể của công cụ nợ mà Chính phủ có thể phát hành, giúp tạo điều kiện linh hoạt hơn cho quá trình hoán đổi.
Sự điều chỉnh của Nghị định 83/2023/NĐ-CP giúp tối ưu hóa quy trình hoán đổi công cụ nợ của Chính phủ thông qua việc thay đổi quy trình xây dựng đề án, tăng cường tính minh bạch và linh hoạt trong quản lý khối lượng phát hành. Những điều này nhằm đảm bảo hiệu quả và tính chặt chẽ trong quản lý nợ công, cũng như tạo điều kiện thuận lợi hơn cho Chính phủ trong việc điều tiết và quản lý tài chính trên thị trường chứng khoán. Các điều chỉnh chủ yếu tập trung vào quy trình xây dựng đề án hoán đổi, thay đổi vai trò của Bộ Tài chính trong việc lên kế hoạch và trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, cùng việc bãi bỏ hạn chế về khối lượng phát hành công cụ nợ.
2. Các bước đấu thầu mua lại công cụ nợ của Chính phủ tại thị trường trong nước
Theo quy định tại Điều 11 của Thông tư 110/2018/TT-BTC, quá trình đấu thầu mua lại công cụ nợ của Chính phủ tại thị trường trong nước được thực hiện theo các bước chi tiết sau:
- Thông báo trước đấu thầu: Tối thiểu 4 ngày làm việc trước ngày tổ chức mua lại, chủ thể tổ chức phát hành công bố thông tin trên trang điện tử của mình và yêu cầu Sở Giao dịch chứng khoán thông báo cho nhà tạo lập thị trường. Nội dung thông báo bao gồm mã công cụ nợ, quy mô, ngày phát hành, ngày đáo hạn, lãi suất, phương thức thanh toán, khối lượng dự kiến mua lại, ngày tổ chức mua lại, và hình thức đấu thầu.
- Đăng ký dự thầu: Trước 10 giờ 30 phút ngày tổ chức mua lại, nhà tạo lập thị trường gửi Sở Giao dịch chứng khoán thông tin dự thầu. Mỗi nhà tạo lập thị trường và khách hàng của họ có thể đặt tối đa 5 mức dự thầu đối với mỗi mã công cụ nợ, bao gồm lãi suất và khối lượng dự thầu. Nếu đấu thầu cho khách hàng, thông tin về tên khách hàng, mức lãi suất, và khối lượng dự thầu cần được cung cấp.
- Mở thầu và tổng hợp thông tin: Chậm nhất 15 phút sau thời gian đăng ký dự thầu, Sở Giao dịch chứng khoán mở thầu, tổng hợp thông tin dự thầu và gửi cho chủ thể tổ chức phát hành công cụ nợ.
- Xác định lãi suất mua lại: Dựa vào thông tin dự thầu tổng hợp, chủ thể tổ chức phát hành xác định mức lãi suất mua lại cho từng mã công cụ nợ gọi thầu và thông báo cho Sở Giao dịch chứng khoán để xác định kết quả đấu thầu.
- Thông báo kết quả: Kết thúc phiên đấu thầu, Sở Giao dịch chứng khoán thông báo kết quả cho nhà tạo lập thị trường qua hệ thống đấu thầu điện tử và thông báo cho chủ thể tổ chức phát hành và Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam.
- Phong tỏa công cụ nợ: Dựa vào thông báo của Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam thực hiện phong tỏa công cụ nợ đã trúng thầu mua lại.
- Chuyển tiền mua lại: Vào ngày mua lại, chủ thể tổ chức phát hành chuyển tiền mua lại công cụ nợ theo quy định.
- Hủy niêm yết và rút lưu ký: Việc hủy niêm yết, hủy đăng ký, rút lưu ký công cụ nợ thực hiện theo quy định tại Điều 25 Thông tư.
- Công bố thông tin: Kết thúc đợt mua lại, các đơn vị thực hiện công bố thông tin theo quy định để đảm bảo tính minh bạch trong quá trình đấu thầu mua lại công cụ nợ của Chính phủ.
Quy trình đấu thầu mua lại công cụ nợ của Chính phủ tại thị trường trong nước, theo quy định tại Điều 11 Thông tư 110/2018/TT-BTC, được thực hiện theo các bước chi tiết và rõ ràng. Trước ngày tổ chức mua lại, thông tin được công bố để thông báo cho các bên liên quan, và sau đó, các nhà tạo lập thị trường và khách hàng cung cấp thông tin dự thầu. Thủ tục đấu thầu được tổ chức một cách minh bạch và công bằng, với việc đăng ký dự thầu, mở thầu và tổng hợp thông tin được thực hiện bởi Sở Giao dịch chứng khoán. Chủ thể tổ chức phát hành sau đó xác định mức lãi suất mua lại dựa trên thông tin dự thầu tổng hợp và thông báo kết quả đấu thầu.
Quá trình mua lại công cụ nợ bao gồm cả việc phong tỏa và chuyển tiền mua lại, được thực hiện theo quy định cụ thể để đảm bảo tính minh bạch và an toàn giao dịch. Hủy niêm yết, hủy đăng ký, và rút lưu ký cũng được thực hiện theo quy định. Cuối cùng, quy định về công bố thông tin sau đợt mua lại đảm bảo rằng tất cả các bên liên quan được thông tin đầy đủ và kịp thời. Quy trình này không chỉ tăng tính minh bạch và công bằng trong quá trình đấu thầu mua lại công cụ nợ mà còn đảm bảo sự an toàn và ổn định trong thị trường chứng khoán.
3. Chủ thể tổ chức phát hành công cụ nợ của Chính phủ
Theo quy định chi tiết tại Điều 4 Nghị định 95/2018/NĐ-CP, về chủ thể tổ chức phát hành công cụ nợ của Chính phủ, Bộ Tài chính được xác định là tổ chức chịu trách nhiệm chính. Điều này có nghĩa là Bộ Tài chính có vai trò quản lý và tổ chức triển khai quá trình phát hành công cụ nợ của Chính phủ. Đối với công cụ nợ của Chính phủ được phát hành trên thị trường trong nước, Bộ Tài chính có thể tổ chức phát hành trực tiếp hoặc ủy quyền cho Kho bạc Nhà nước thực hiện quá trình này. Trong trường hợp ủy quyền, Kho bạc Nhà nước sẽ đảm nhận vai trò tổ chức phát hành và thực hiện các nghĩa vụ liên quan đến quản lý công cụ nợ theo quy định của Nghị định 95/2018/NĐ-CP.
Các nghĩa vụ của chủ thể tổ chức phát hành, tức là Bộ Tài chính, bao gồm quá trình lập kế hoạch phát hành, xây dựng và thực hiện chiến lược phát hành, quản lý và theo dõi tiến độ triển khai. Đồng thời, Bộ Tài chính cũng phải đảm bảo rằng quá trình này tuân thủ đúng các quy định và nguyên tắc được quy định trong Nghị định 95/2018/NĐ-CP, nhằm đảm bảo tính chặt chẽ trong quản lý và phát hành công cụ nợ của Chính phủ trên thị trường chứng khoán nội địa.
Quý khách có nhu cầu xem thêm bài viết sau đây: Công cụ nợ Chính phủ là gì? Mục đích phát hành công cụ nợ của Chính phủ
Nếu quý khách đang đối mặt với bất kỳ vấn đề pháp lý nào hoặc có những câu hỏi cần được giải đáp, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi qua Tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến, sẵn sàng lắng nghe và giúp đỡ bạn qua số hotline 1900.6162. Chúng tôi cũng rất hoan nghênh việc gửi yêu cầu chi tiết qua email đến địa chỉ lienhe@luatminhkhue.vn. Đội ngũ chuyên gia pháp lý của chúng tôi sẽ nhanh chóng đáp lại, cung cấp sự hỗ trợ chuyên nghiệp và giải đáp mọi thắc mắc của bạn.
