1. Phí quản lý và giảm sát hoạt động chứng khoán hiểu ra sao?
Phí quản lý và giám sát hoạt động chứng khoán là các khoản phí hoặc chi phí mà các công ty môi giới chứng khoán hoặc tổ chức quản lý tài sản thu từ các nhà đầu tư để thực hiện các dịch vụ liên quan đến việc quản lý và theo dõi hoạt động đầu tư chứng khoán của họ. Mức phí và cách tính phụ thuộc vào các điều khoản và điều kiện của từng công ty quản lý tài sản hoặc môi giới. Điều này thường được đề cập trong hợp đồng hoặc tài liệu thông tin liên quan. Trước khi đầu tư vào chứng khoán hoặc quỹ đầu tư, quan trọng để bạn hiểu rõ các khoản phí này và cân nhắc xem chúng có ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư của bạn như thế nào.
Phí quản lý và giám sát hoạt động chứng khoán có tác dụng chính là cung cấp các dịch vụ và quyền lợi liên quan đến việc quản lý và theo dõi hoạt động đầu tư chứng khoán của các nhà đầu tư. Dưới đây là một số tác dụng chính của các khoản phí này:
- Quản lý tài sản: Phí quản lý tài sản được sử dụng để trả cho các chuyên gia và quản lý tài sản để theo dõi và quản lý đầu tư của bạn. Điều này bao gồm việc chọn lựa các cổ phiếu, trái phiếu (TP), quỹ đầu tư, hoặc tài sản khác dựa trên mục tiêu đầu tư của bạn và theo dõi hiệu suất của chúng.
- Nghiên cứu và phân tích: Một phần của phí quản lý thường được sử dụng để cung cấp dịch vụ nghiên cứu và phân tích thị trường. Điều này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về các cơ hội đầu tư, xu hướng thị trường, và các yếu tố ảnh hưởng đến đầu tư của họ.
- Quản lý rủi ro: Các công ty quản lý tài sản cũng giúp quản lý và giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư của bạn. Việc quản lý đa dạng hóa và theo dõi danh mục giúp giảm thiểu tác động của biến động thị trường lên tài sản của bạn.
- Thiết lập và theo dõi kế hoạch tài chính: Các chuyên gia tài chính và quản lý tài sản có thể giúp bạn thiết lập và theo dõi kế hoạch tài chính cá nhân hoặc doanh nghiệp của bạn, đảm bảo rằng mục tiêu tài chính của bạn được đáp ứng.
- Báo cáo và thông tin: Các công ty quản lý tài sản thường cung cấp thông tin định kỳ về hiệu suất đầu tư của bạn và trạng thái tài sản. Điều này giúp bạn theo dõi cách đầu tư của bạn phát triển theo thời gian.
- Tuân thủ quy định: Các tổ chức quản lý tài sản thường phải tuân thủ các quy định và chuẩn mực ngành chứng khoán. Phí giám sát có thể được sử dụng để đảm bảo rằng công ty tuân thủ các quy định này và duy trì tính minh bạch và độ tin cậy trong hoạt động của họ.
Tóm lại, phí quản lý và giám sát hoạt động chứng khoán giúp đảm bảo rằng đầu tư của bạn được quản lý chuyên nghiệp, được hỗ trợ bằng dịch vụ và thông tin cần thiết, và tuân thủ các quy định và chuẩn mực ngành. Tuy nhiên, việc hiểu rõ và so sánh các khoản phí này giữa các công ty quản lý tài sản là quan trọng để đảm bảo bạn nhận được giá trị tốt nhất cho khoản đầu tư của mình.
2. Mức thu phí quản lý hoạt động chứng khoán
Theo quy định tại Thông tư số 25/2022/TT-BTC thì mức thu phí quản lý hoạt động chứng khoán bao gồm:
- Phí quản lý cho công ty đại chúng chưa niêm yết và chưa đăng ký giao dịch là 830.000 đồng. Đây là khoản phí bạn phải trả để có quyền sở hữu và quản lý cổ phiếu trong các công ty chưa niêm yết trên thị trường chứng khoán.
- Ngoài ra, phí quản lý cho quỹ mở là 10 triệu đồng mỗi năm cho mỗi quỹ. Đây là khoản phí mà bạn phải trả nếu bạn đầu tư vào một quỹ mở để được quản lý tài sản và đầu tư vào một loạt các tài sản khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, TP, và tài sản tài chính khác, bởi một quản lý quỹ chuyên nghiệp.
3. Quy định về mức thu phí giám sát hoạt động chứng khoán
Cũng tại Thông tư 25/2022/TT-BTC thì mức thu phí giám sát hoạt động chứng khoán được quy định cụ thể như sau:
* Đối với Sở giao dịch:
- Cổ phiếu, Chứng chỉ quỹ, Chứng quyền có bảo đảm: Đối với các loại tài sản này, tỷ lệ phí là 0,0081% của giá trị giao dịch. Điều này có nghĩa là bạn sẽ phải trả 0,0081% của tổng giá trị của giao dịch khi bạn mua hoặc bán các tài sản này trên thị trường chứng khoán.
- TP doanh nghiệp: Đối với TP doanh nghiệp, tỷ lệ phí là 0,00315% của giá trị giao dịch. Điều này đồng nghĩa với việc bạn phải trả 0,00315% của tổng giá trị của giao dịch khi bạn mua hoặc bán TP doanh nghiệp trên thị trường.
- Quy định về công cụ nợ theo Luật Quản lý nợ công, chúng ta có các tỷ lệ phí cụ thể dành cho các loại giao dịch khác nhau như sau:
+ Giao dịch thông thường và Giao dịch mua bán lại (giao dịch repo) TP Chính phủ kỳ hạn trên 14 ngày: Đối với loại giao dịch này, tỷ lệ phí là 0,00245% của giá trị giao dịch. Điều này áp dụng khi bạn thực hiện giao dịch mua bán lại TP Chính phủ có kỳ hạn trên 14 ngày.
+ Giao dịch mua bán lại (giao dịch repo) TP Chính phủ kỳ hạn đến 14 ngày: Đối với loại giao dịch này, tỷ lệ phí là 0,00028% của giá trị giao dịch. Điều này áp dụng cho các giao dịch mua bán lại TP Chính phủ có kỳ hạn đến 14 ngày.
- Trong giao dịch chứng khoán phái sinh, chúng ta đối mặt với một mô hình tính toán phí cụ thể:
+ Phí dựa trên doanh thu giao dịch: Phí cho giao dịch chứng khoán phái sinh được tính dựa trên 10% của doanh thu từ giá dịch vụ giao dịch chứng khoán phái sinh. Điều này đồng nghĩa với việc 10% của doanh thu từ việc cung cấp dịch vụ này sẽ được đóng góp vào phí giao dịch.
+ Xác định giá trị giao dịch: Giá trị giao dịch được xác định dựa trên thông tin được công bố trên hệ thống giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán (Sở GDCK). Điều này bao gồm cả giá trị giao dịch chuyển quyền sở hữu chứng khoán mà không thông qua hệ thống giao dịch của Sở GDCK, như được thực hiện bởi Công ty Quản lý Chứng khoán Trung ương Việt Nam (VSDC) theo quy định của Bộ Tài chính.
+ Giao dịch TP Chính Phủ: Đối với giao dịch mua bán lại (giao dịch repo) TP Chính phủ, phí được tính dựa trên giá trị giao dịch mua và không áp dụng đối với giao dịch bán lại. Điều này có nghĩa là chỉ giao dịch mua TP Chính phủ sẽ chịu phí.
Những tỷ lệ phí này được sử dụng để tính toán các chi phí liên quan đến việc thực hiện giao dịch và bảo đảm rằng hệ thống giao dịch chứng khoán được duy trì và hoạt động một cách hiệu quả. Điều này đặc biệt quan trọng để đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy trong thị trường chứng khoán
* Đối với tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam là Viet Nam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC):
- Phí dựa trên doanh thu giá dịch vụ tài chính: Phí cho một loạt các dịch vụ tài chính bao gồm lưu ký, chuyển khoản, thực hiện quyền và chuyển quyền sở hữu chứng khoán mà không sử dụng hệ thống giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán (Sở GDCK) được tính dựa trên 10% của tổng doanh thu từ các loại dịch vụ này. Trong trường hợp cụ thể của doanh thu giá dịch vụ chuyển quyền sở hữu chứng khoán không qua hệ thống giao dịch của Sở GDCK, đây là số tiền mà Công ty Quản lý Chứng khoán Trung ương Việt Nam (VSDC) thu được, sau khi đã chuyển một phần doanh thu giá dịch vụ này cho Sở GDCK theo quy định của Bộ Tài chính.
- Phí đối với chứng khoán phái sinh: Đối với giao dịch chứng khoán phái sinh, phí được tính dựa trên 10% của doanh thu từ dịch vụ quản lý vị thế/giá dịch vụ bù trừ và giá dịch vụ quản lý tài sản ký quỹ.
Mô hình tính phí này được thiết lập để đảm bảo rằng các dịch vụ tài chính và giao dịch chứng khoán phái sinh được đánh giá và phí được tính dựa trên doanh thu thực tế của từng loại dịch vụ, đồng thời tuân thủ các quy định của Bộ Tài chính
* Đối với ngân hàng thanh toán:
- Phí cho cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, và chứng quyền có bảo đảm: Đối với loại giao dịch này, phí được tính dựa trên 0,001% của giá trị bù trừ, thanh toán ròng mỗi ngày thanh toán. Tuy nhiên, phí này có một giới hạn tối đa là 1.000.000 đồng mỗi ngày thanh toán. Điều này đồng nghĩa rằng cho dù giao dịch của bạn có giá trị lớn hơn, bạn sẽ không phải trả nhiều hơn 1.000.000 đồng cho phí trong một ngày thanh toán.
- Phí cho TP doanh nghiệp: Đối với giao dịch TP doanh nghiệp, phí được tính dựa trên 0,0001% của giá trị bù trừ, thanh toán ròng mỗi ngày thanh toán. Tuy nhiên, cũng giống như trên, phí này có một giới hạn tối đa là 100.000 đồng mỗi ngày thanh toán.
Mô hình phí này được thiết lập để đảm bảo rằng các giao dịch cổ phiếu và TP doanh nghiệp được đánh giá theo một cách công bằng và tính phí không vượt quá giới hạn tối đa được quy định. Điều này giúp đảm bảo tính minh bạch và hợp lý trong giao dịch chứng khoán.
Hotline: 1900.6162
Email: lienhe@luatminhkhue.vn.
