Thời gian giao dịch lô lẻ tại Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam

1. Giao dịch chứng khoán lô lẻ là gì? Quy định về giao dịch lô lẻ

Giao dịch chứng khoán lô lẻ là một khái niệm trong lĩnh vực tài chính và chứng khoán, đặc biệt quan trọng trong hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán. Để hiểu rõ hơn về giao dịch này và các quy định liên quan, chúng ta có thể thảo luận cụ thể về định nghĩa của giao dịch lô lẻ, cũng như những quy định được đề xuất và áp dụng theo quy chế và quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam.

Theo khoản 20 Điều 3 của Quy chế Niêm yết và giao dịch chứng khoán niêm yết do Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam ban hành kèm theo Quyết định 17/QĐ-HĐTV năm 2022, giao dịch chứng khoán lô lẻ được định nghĩa là các giao dịch có số lượng chứng khoán nhỏ hơn một đơn vị giao dịch. Điều này ngụ ý rằng các giao dịch này thường diễn ra với số lượng nhỏ, thường là nhỏ hơn so với các giao dịch thông thường trên thị trường. Quy định về giao dịch lô lẻ đặc biệt được nêu rõ tại Điều 33 của Quy chế Niêm yết và giao dịch chứng khoán niêm yết.

Theo đó:

-  Giao dịch lô lẻ có thể được thực hiện qua hai phương thức chính là khớp lệnh và thỏa thuận trên hệ thống giao dịch.

- Nhà đầu tư chỉ được phép nhập lệnh LO (lệnh mới) đối với giao dịch lô lẻ, và phải tuân thủ quy định về sửa, hủy lệnh LO tương tự như đối với giao dịch lô chẵn.

- Mỗi đơn vị giao dịch lô lẻ có thể bao gồm một cổ phiếu, một chứng chỉ quỹ hoặc một chứng quyền có bảo đảm.

- Giá của các giao dịch lô lẻ phải tuân thủ các quy định về giá giao dịch tương tự như giao dịch lô chẵn. Tuy nhiên, các lệnh giao dịch lô lẻ không được sử dụng để xác định giá tham chiếu hoặc giá tính chỉ số.

- Đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có bảo đảm mới niêm yết hoặc giao dịch trở lại sau khi bị tạm ngừng, đình chỉ giao dịch từ 25 ngày giao dịch liên tiếp trở lên không được nhập vào hệ thống giao dịch cho đến khi có giá đóng cửa được xác lập.

Sở giao dịch chứng khoán có trách nhiệm tổ chức giao dịch lô lẻ theo các phương thức giao dịch khớp lệnh và thỏa thuận. Trong đó, phương thức khớp lệnh tập trung trên hệ thống giao dịch chứng khoán phải bảo đảm nguyên tắc ưu tiên về giá và thời gian, trong khi phương thức thỏa thuận được thực hiện dựa trên việc các bên tham gia giao dịch tự thỏa thuận và thống nhất các nội dung giao dịch.

Như vậy thì giao dịch chứng khoán lô lẻ là một phần quan trọng của hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán, và việc hiểu và tuân thủ các quy định liên quan là điều cần thiết đối với tất cả các bên tham gia vào thị trường này.

2. Thời gian giao dịch lô lẻ tại Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam

Căn cứ phụ lục III Quy chế Niêm yết và giao dịch chứng khoán niêm yết do Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam ban hành kèm theo Quyết định 17/QĐ-HĐTV năm 2022 quy định thời gian giao dịch chứng khoán như sau:

Thời gian giao dịch chứng khoán niêm yết và nội dung giao dịch tại Sở giao dịch Chứng khoán niêm yết từ thứ hai đến thứ 6 hàng tuần, ngoại trừ các ngày nghỉ theo quy định của Bộ luật Lao động 2019.

Ví dụ thời gian giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch chứng khoán Hà Nội

Đối với giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ ETF 

Đối với giao dịch Trái phiếu

Lưu ý: Thời gian giao dịch áp dụng đối với giao dịch lô chẵn từ 9h00 đến 15h00 và giao dịch lô lẻ từ 9h00 đến 14h30. Trong thời gian nghỉ giữa hai phiên sáng - chiều, Thành viên không được phép:

- Nhập lệnh, sửa, hủy lệnh của giao dịch khớp lệnh

- Quảng cáo giao dịch thỏa thuận, hủy quảng cáo giao dịch thỏa thuận

- Thực hiện giao dịch thỏa thuận, hủy giao dịch thỏa thuận.

3. Chứng khoán bị cảnh báo khi mà xảy ra những trường hợp như thế nào?

Căn cứ bởi khoản 1 Điều 37 của Quyết định 17/QĐ-HĐTV 2022 có quy định về việc chứng khoán bị cảnh báo khi xảy ra một trong những trường hợp sau đây:

Chứng khoán có thể bị cảnh báo khi xảy ra một số trường hợp cụ thể như đã quy định trong Điều 37 của Quyết định 17/QĐ-HĐTV năm 2022. Các trường hợp này được xem xét và áp dụng nhằm đảm bảo tính minh bạch, công bằng và ổn định trên thị trường chứng khoán. Dưới đây là một số trường hợp cụ thể:

- Giảm vốn điều lệ dưới mức quy định : Khi vốn điều lệ của tổ chức niêm yết giảm dưới một ngưỡng nhất định, điều này có thể cho thấy tổ chức đang gặp phải vấn đề tài chính và quản lý nội bộ.

- Lợi nhuận sau thuế âm hoặc chưa phân phối : Khi lợi nhuận sau thuế của tổ chức niêm yết là số âm hoặc chưa được phân phối, điều này có thể chỉ ra rằng tổ chức đang gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh và không có khả năng chia cổ tức cho cổ đông.

- Ý kiến kiểm toán ngoại trừ: Nếu có ý kiến ngoại trừ từ tổ chức kiểm toán đối với báo cáo tài chính của tổ chức niêm yết, điều này có thể là dấu hiệu của các vấn đề tài chính hoặc quản trị trong công ty.

- Chậm họp Đại hội đồng cổ đông thường niên : Nếu tổ chức niêm yết không tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên đúng thời hạn, điều này có thể cho thấy sự thiếu minh bạch và trách nhiệm với cổ đông.

- Ngừng hoạt động sản xuất, kinh doanh : Khi tổ chức niêm yết ngừng hoặc bị ngừng các hoạt động chính từ một thời gian dài, điều này có thể gây ra lo ngại về tương lai của công ty. Việc ngừng hoạt động sản xuất và kinh doanh không chỉ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh ngắn hạn mà còn có thể gây ra tác động lâu dài đến giá trị cổ phiếu và uy tín của công ty trong mắt cổ đông và thị trường. Cổ đông và nhà đầu tư có thể lo ngại về khả năng tồn tại và phát triển của công ty trong tương lai, và điều này có thể dẫn đến sự suy giảm trong giá cổ phiếu và niềm tin của thị trường đối với công ty đó. 

- Cổ phiếu không có giao dịch : Nếu cổ phiếu của một công ty không có giao dịch trong một khoảng thời gian dài, điều này có thể cho thấy sự thiếu quan tâm từ các nhà đầu tư và tiềm ẩn rủi ro về thanh khoản.

- Chậm nộp báo cáo tài chính : Nếu tổ chức niêm yết không đáp ứng đúng thời hạn về việc nộp báo cáo tài chính đã được kiểm toán, điều này có thể gây ra nghi ngờ về tính minh bạch và chất lượng của thông tin tài chính

- Vi phạm quy định công bố thông tin: Nếu tổ chức niêm yết vi phạm quy định về công bố thông tin một cách đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn, điều này có thể gây ra nghi ngờ về tính minh bạch và trách nhiệm của công ty.

Như vậy thì những cảnh báo này không chỉ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và hoạt động của các công ty niêm yết mà còn giúp cơ quan quản lý thị trường chứng khoán có cơ sở để giám sát và can thiệp khi cần thiết để bảo vệ lợi ích của các bên liên quan.

Nếu như các bạn còn có những vướng mắc vui lòng liên hệ với chúng tôi thông qua số điện thoại 19006162 hoặc lienhe@luatminhkhue.vn để được hỗ trợ

Tham khảo thêm: Giao dịch chứng khoán trực tuyến là gì? Hồ sơ, thủ tục đăng ký cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán trực tuyến