Đòn bảy (LEVERAGE) là gì ?

1. Đòn bảy (Leverage) được hiểu như thế nào?

Đòn bảy (LEVERAGE) được hiểu là tiền vay nợ để tăng lợi suất trên vốn đầu tư. Sử dụng các quỹ được mua trong thị trường tiền tệ hoặc vay từ người gửi tiền, tài trợ cho các tài sản phát sinh lãi, chủ yếu là các khoản vay. Điều ngân hàng thực hiện trong thực tế, là đầu tư tiền của người ký gửi để cho vay, với mức lãi suất cao đủ để trang trải chi phí các quỹ và chi phí hoạt động của bên cho vay, đồng thời tạo ra lợi nhuận biên hoặc lãi chênh lệch. Đòn bẩy tăng lên khi tài sản ngân hàng tăng nhanh hơn vốn cổ phần, như cổ phiếu thường, hoạt động khoản đệm chống thua lỗ. Để giữ cho đòn bẩy không quá cao, có thể xảy ra nếu ngân hàng phát triển quá nhanh, hoặc thực hiện nhiều khoản cho vay rủi ro, các ngân hàng thương mại và các định chế tiết kiệm phải duy trì mức tối thiểu vốn cổ phần so với tổng tài sản.

Tài chính, sử dụng nợ hoặc chứng khoán cao cấp để đạt lợi suất cao hơn trên vốn cổ phần của chủ sở hữu. Một công ty phát hành trái phiếu dài hạn có thể thu được lợi suất cao hơn từ tiền thu trái phiếu, thường được đầu tư vào thiết bị vốn thay vì trả tiền lãi cho người nắm giữ trái phiếu. Kết quả là tác động đòn bẩy tài chính hoặc đòn bẩy vốn, bởi vì mọi sự tăng lên trong lợi nhuận đểu mang lại lợi ích cho chủ sở hữu công ty, không phải cho người nắm giữ trái phiếu. Việc phát hành trái phiếu có một số lợi ích, miễn là người phát hành có thể đáp ứng việc thanh toán dịch vụ nợ. Thanh toán tiền lãi trái phiếu là được khấu trừ thuế, còn cổ tức cổ phiếu thì không, và phát hành trái phiếu không làm loãng giá trị vốn của cổ đông. Tuy vậy bên phát hành trái phiếu có đòn bẩy quá cao sẽ gặp rủi ro mất khả năng chi trả.

Đòn bảy còn có thể hiểu là một khái niệm trong lĩnh vực tài chính và đầu tư, ám chỉ việc sử dụng tiền vay hoặc tài sản của người khác để tăng khả năng đầu tư và tiềm năng sinh lời. Nó cho phép nhà đầu tư sử dụng một số vốn riêng của mình kết hợp với vốn vay để tham gia vào các giao dịch và đầu tư có giá trị lớn hơn so với số tiền riêng của mình. Khi sử dụng đòn bảy, nhà đầu tư thường sẽ gửi một khoản tiền riêng nhỏ hơn giá trị tài sản mà họ muốn mua hoặc đầu tư. Khi vay tiền hoặc sử dụng tài sản của người khác, nhà đầu tư tạo ra một đòn bảy để tăng lợi nhuận tiềm năng

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư muốn mua một tài sản trị giá 100 nghìn đô là và ngân hàng cho phép sử dụng đòn bày 1:5 tức là nhà đầu tư chỉ cần đưa ra 20 nghìn đô là vốn riêng và vay 80 nghìn đô la vốn nợ. Khi giá trị tài sản tăng, lợi nhuận cũng tăng theo tỷ lệ đòn bảy, đồng thời cũng có nguy cơ lỗ lớn hơn nếu giá trị tài sản giảm

Đòn bày có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Nếu đầu tư không thành công hoặc giá trị tài sản giảm, người sử dụng đòn bảy có thể chịu mất mát vốn đầu tư lớn hơn. Việc sử dụng đòn bảy đòi hỏi kiến thức tài chính, quản lý rủi ro và sự hiểu biết về thị trường để đảm bảo rằng nhà đầu tư có khả năng quản lý rủi ro và tránh những tác động tiêu cực

2. Đặc điểm của đòn bảy

Nhìn chung, đòn bảy có một số đặc điểm cụ thể sau đây:

- Tăng khả năng sinh lời: việc sử dụng đòn bảy cho phép nhà đầu tư tăng khả năng sinh lời so với việc sử dụng vốn riêng. Với số tiền vốn nhỏ hơn, nhà đầu tư có thể tham gia vào các giao dịch và đầu tư có giá trị lớn hơn

- Tăng tiềm năng đầu tư: việc sử dụng đòn bảy mở ra một cơ hội cho nhà đầu tư tiếp cận với các tài sản và thị trường mà họ có thể không thể tiếp cận bằng vốn riêng. Điều này giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư và tăng cơ hội sinh lời

- Tạo đòn bảy tài chính: sử dụng vốn vay trong đòn bảy giúp tạo ra đòn bảy tài chính, tăng cường khả năng mua sắm, đầu tư và mở rộng kinh doanh. Điều này có thể giúp tăng trưởng và tăng thu nhập

- Tỷ lệ sinh lợi cao: với việc sử dụng đòn bảy, nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận tương đối lớn so với số vốn riêng đầu tư. Khi giá trị tài sản tăng tỷ lệ sinh lợi nhuận cũng tăng theo tỷ lệ đòn bảy

- Tuy nhiên, rủi ro tăng lên: mặc dù đòn bảy có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng nó cũng đồng nghĩa với tăng rủi ro. Nếu giá trị tài sản giảm, người sử dụng đòn bảy có thể chịu mất mát vốn đầu tư lớn hơn. Khi sử dụng đòn bảy, quản lý rủi ro và sự hiểu biết về thị trường là rất quan trọng để tránh những tác động tiêu cực

- Yêu cầu tiêu chuẩn vay: để sử dụng đòn bảy hiệu quả, nhà đầu tư cần đáp ứng các tiêu chuẩn vay của ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Điều này có thể bao gồm đủ khả năng tài chính, lịch sử tín dụng tốt và khả năng thanh toán vốn và lãi suất.

3. Đòn bảy có tác dụng gì?

Thực tế hiện nay, đòn bảy có một số tác dụng ở nhiều khía cạnh, cụ thể như sau:

- Tạo đòn bảy tài chính: việc sử dụng đòn bảy tài chính giúp tăng cường khả năng tài chính và mở rộng hoạt động kinh doanh. Nhà đầu tư có thể sử dụng vốn vay để đầu tư, mua sắm, phát triển dự án và tăng trưởng doanh nghiệp

- Tăng lợi nhuận tỷ suất: với đòn bảy, nhà đầu tư có thể tăng lợi nhuận tỷ suất so với việc sử dụng vốn riêng. Khi đầu tư thành công, lợi nhuận sẽ tăng đáng kể so với vốn ban đầu

- Tận dụng cơ hội đầu tư ngắn hạn: đòn bảy có thể được sử dụng để tận dụng cơ hội đầu tư ngắn hạn hoặc biến động ngắn hạn trên thị trường tài chính. Nhà đầu tư có thể sử dụng  vốn vay để tăng cường khả năng đầu tư và thu được lợi nhuận từ những biến động ngắn hạn trên thị trường

- Tiếp cận tài sản không dễ dàng: đòn bảy giúp nhà đầu tư tiếp cận với các tài sản và lớp tài sản khác nhau mà họ không thể mua bằng vốn riêng. Ví dụ, người đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy để mua bất động sản hoặc đầu tư vào các quỹ đầu tư chứng khoán lớn

- Tạo động lực tài chính: việc sử dụng đòn bẩy có thể cung cấp động lực tài chính để thực hiện các dự án, đầu tư nghiên cứu và phát triển, mua sắm tài sản cần thiết cho kinh doanh, hoặc trang trải các chi phí khác. Điều này giúp tăng trưởng kinh doanh và phát triển bền vững

Tuy nhiên, cần nhớ rằng, việc sử dụng đòn bảy cũng có nhược điểm và rủi ro đi kèm, như rủi ro tài chính và nợ nần, lãi suất cao và khả năng thất thoát vốn đầu tư. Do đó, người đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng và quản lý rủi ro một cách cẩn thận trước khi sử dụng đòn bảy. Nếu giá trị tài sản giảm, nguy cơ mất mát lớn hơn số vốn đầu tư ban đầu cũng tăng lên. Việc sử dụng đòn bảy yêu cầu kiến thức tài chính, quản lý rủi ro và sự hiểu biết về thị trường để đảm bảo rằng người đầu tư có khả năng quản lý rủi ro và tận dụng lợi ích của đòn bảy một cách hiệu quả.

Trên đây là toàn bộ nội dung thông tin tư vấn về chủ đề đòn bảy mà Luật Minh Khuê cung cấp tới quý khách hàng. Ngoài ra quý khách hàng có thể tham khảo thêm bài viết về chủ đề tác dụng của đòn bảy của Luật Minh Khuê. Còn bất kỳ điều gì vướng mắc quý khách hàng vui lòng liên hệ trao đổi trực tiếp với bộ phận luật sư tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài 24/7. Gọi số 1900.6162 hoặc gửi email chi tiết yêu cầu cụ thể về trực tiếp địa chỉ email: tư vấn pháp luật qua email: lienhe@luatminhkhue.vn để nhận được sự tư vấn, hỗ trợ tốt nhất từ Luật Minh Khuê. Chúng tôi rất hân hạnh nhận được sự hợp tác từ quý khách hàng. Trân trọng./.