Mục lục bài viết
- 1. Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng là gì?
- 2. Chào bán chứng khoán riêng lẻ là gì theo quy định của pháp luật?
- 3. Không phải công ty đại chúng thì có thể phát hành cổ phiếu cho người lao động được không?
- 4. Điều kiện để công ty có thể phát hành cổ phiếu cho người lao động là gì?
- 5. Một số thông tin đến cổ phiếu ESOP cho người lao động
1. Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng là gì?
Căn cứ theo quy định của Luật chứng khoán Điều 32 Luật chứng khoán năm 2019 thì:
Điều 32. Công ty đại chúng
1. Công ty đại chúng là công ty cổ phần thuộc một trong hai trường hợp sau đây:
a) Công ty có vốn điều lệ đã góp từ 30 tỷ đồng trở lên và có tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết do ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn nắm giữ;
b) Công ty đã thực hiện chào bán thành công cổ phiếu lần đầu ra công chúng thông qua đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo quy định tại khoản 1 Điều 16 của Luật này.
2. Công ty cổ phần quy định tại điểm a khoản 1 Điều này phải nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng quy định tại khoản 1 Điều 33 của Luật này cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày công ty hoàn thành việc góp vốn và có cơ cấu cổ đông đáp ứng quy định tại điểm a khoản 1 Điều này.
3. Trong thời hạn 15 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ đăng ký công ty đại chúng đầy đủ và hợp lệ của công ty cổ phần theo quy định tại điểm a khoản 1 Điều này hoặc nhận được báo cáo kết quả hoàn thành đợt chào bán của công ty cổ phần theo quy định tại điểm b khoản 1 Điều này, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có trách nhiệm xác nhận hoàn tất việc đăng ký công ty đại chúng, đồng thời công bố tên, nội dung kinh doanh và các thông tin khác liên quan đến công ty đại chúng trên phương tiện công bố thông tin của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Như vậy, có thể hiểu công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng là công ty không thỏa mãn các điều kiện theo như quy định tại điểm a và điểm b Khoản 1 Điều 32 Luật chứng khoán hiện hành.
2. Chào bán chứng khoán riêng lẻ là gì theo quy định của pháp luật?
Căn cứ theo quy định tại khoản 20 Điều 4 Luật chứng khoán 2019 thì:
“Điều 4. Giải thích từ ngữ
[...]
20. Chào bán chứng khoán riêng lẻ là việc chào bán chứng khoán không thuộc trường hợp quy định tại điểm a khoản 19 Điều này và theo một trong các phương thức sau đây:
a) Chào bán cho dưới 100 nhà đầu tư, không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;
b) Chỉ chào bán cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
[...]”
Theo quy định tại Điều này, Chào bán chứng khoán riêng lẻ là hoạt động chào bán chứng khoán mà không thuộc trường hợp quy định tại điểm a khoản 19 và được thực hiện theo một trong các phương thức sau đây:
- Chào bán cho dưới 100 nhà đầu tư, không bao gồm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;
- Chỉ chào bán cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
3. Không phải công ty đại chúng thì có thể phát hành cổ phiếu cho người lao động được không?
Điều 30 của Luật Chứng khoán 2019 có quy định:
“Điều 30. Chào bán chứng khoán riêng lẻ của tổ chức phát hành không phải là công ty đại chúng
Chào bán chứng khoán riêng lẻ của tổ chức phát hành không phải là công ty đại chúng thực hiện theo quy định của Luật Doanh nghiệp và quy định khác của pháp luật có liên quan.”
Theo quy định tại Điều 30 của Luật Chứng khoán 2019, các tổ chức phát hành không phải là công ty đại chúng được phép thực hiện chào bán chứng khoán riêng lẻ theo quy định của Luật Doanh nghiệp và quy định khác của pháp luật liên quan. Tuy nhiên, việc tổ chức phát hành không phải là công ty đại chúng có thể phát hành cổ phiếu cho người lao động hay không không được quy định cụ thể trong pháp luật, mà chỉ có quy định đối với công ty đại chúng phát hành cổ phiếu cho người lao động trong công ty.
4. Điều kiện để công ty có thể phát hành cổ phiếu cho người lao động là gì?
Theo quy định tại Điều 64 của Nghị định 155/2020/NĐ-CP về điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty, các điều kiện cụ thể như sau:
- Công ty cần có phương án phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
- Tổng số cổ phiếu phát hành theo chương trình trong mỗi 12 tháng không được vượt quá 5% số cổ phiếu đang lưu hành của công ty.
- Công ty cần có tiêu chuẩn và danh sách người lao động được tham gia chương trình, nguyên tắc xác định số cổ phiếu được phân phối cho từng đối tượng và thời gian thực hiện được Đại hội đồng cổ đông thông qua hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua.
- Trong trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, nguồn vốn chủ sở hữu cần đủ để tăng vốn cổ phần. Cụ thể:
- Theo quy định của Điều 64 Nghị định 155/2020/NĐ-CP về điều kiện công ty đại chúng phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động, nguồn vốn chủ sở hữu sử dụng để phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động phải được căn cứ trên báo cáo tài chính kỳ gần nhất được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận. Nguồn vốn này bao gồm thặng dư vốn cổ phần, quỹ đầu tư phát triển, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, và quỹ khác (nếu có) được sử dụng để bổ sung vốn điều lệ theo quy định của pháp luật.
- Trường hợp công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành cổ phiếu để thưởng cho người lao động từ thặng dư vốn cổ phần, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khác, và nguồn vốn thực hiện được căn cứ trên báo cáo tài chính của công ty mẹ.
- Nếu công ty đại chúng là công ty mẹ phát hành cổ phiếu để thưởng cho người lao động từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, lợi nhuận quyết định sử dụng để thưởng cho người lao động không được vượt quá mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất được kiểm toán. Nếu lợi nhuận quyết định sử dụng để thưởng cho người lao động thấp hơn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính hợp nhất và cao hơn mức lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính riêng của công ty mẹ, công ty chỉ được thực hiện việc phân phối sau khi đã điều chuyển lợi nhuận từ các công ty con về công ty mẹ.
- Trong trường hợp công ty phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động, tổng giá trị các nguồn quy định tại khoản 4 của Điều này phải đảm bảo không thấp hơn tổng giá trị vốn cổ phần tăng thêm theo phương án được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
- Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của người lao động, trừ trường hợp phát hành cổ phiếu thưởng cho người lao động.
- Việc phát hành cổ phiếu phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo quy định của pháp luật trong trường hợp phát hành cho người lao động là nhà đầu tư nước ngoài.
- Cổ phiếu phát hành bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.
- Điều kiện quy định tại khoản 4 của Điều 60 trong Nghị định này.
Theo như những quy định pháp luật kể trên, để phát hành cổ phiếu cho người lao động trong công ty, cần đáp ứng các điều kiện sau đây:
- Phải có phương án phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động được thông qua bởi Đại hội đồng cổ đông.
- Tổng số cổ phiếu phát hành theo chương trình trong mỗi 12 tháng không được vượt quá 5% số cổ phiếu đang lưu hành của công ty.
- Phải xác định tiêu chuẩn và danh sách người lao động được tham gia chương trình, nguyên tắc xác định số cổ phiếu được phân phối cho từng đối tượng và thời gian thực hiện thông qua quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc ủy quyền cho Hội đồng quản trị thông qua.
5. Một số thông tin đến cổ phiếu ESOP cho người lao động
ESOP là thuật ngữ viết tắt của cụm từ “Employee Stock Ownership Plan”, có ý nghĩa là “kế hoạch phát hành cổ phần thuộc sở hữu của người lao động” hoặc “kế hoạch phát hành cổ phần thưởng cho người lao động”. Đây là một loại hình cổ phiếu được phát hành theo chương trình lựa chọn cho người lao động của công ty đại chúng.
Người lao động được trao quyền nhận cổ phiếu ESOP là những lao động có thâm niên trong công ty và đã đóng góp tích cực trong quá trình phát triển của công ty. Thông thường, tiêu chuẩn này được quy định rõ trong Điều lệ hoặc các quy chế ban hành của công ty.
Tại Việt Nam, việc sử dụng cổ phiếu như một hình thức thưởng hoặc bán với mức giá ưu đãi cho người lao động đã được quy định tại tiểu mục 1 Mục III Thông tư 19/2003/TT-BTC.
Trên đây là những chia sẻ Luật Minh Khuê về vấn đề Không phải công ty đại chúng thì có thể phát hành cổ phiếu cho người lao động được không?. Hy vọng kiến thức trên hữu ích đối với các bạn đọc. Mọi vướng mắc xin vui lòng liên hệ chúng tôi qua số điện thoại tổng đài trực tuyến 19006162 để được giải đáp kịp thời. Luật Minh Khuê trân trọng cảm ơn!