1. Giao dịch lô lẻ là gì theo quy định?
Thuật ngữ "lô chứng khoán" bắt nguồn từ tiếng Anh "Lot" và được sử dụng để đo khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán. Ngoài ra, "lot" cũng được sử dụng làm đơn vị đo lượng trong các giao dịch tiền tệ, vàng, dầu và hàng hoá khác. Tuy nhiên, giá trị của một lot sẽ khác nhau trong từng lĩnh vực. "Lô chứng khoán" (hay còn gọi là "lô cổ phiếu") là khối lượng chứng khoán (cổ phiếu) nhỏ nhất mà nhà đầu tư có thể giao dịch. Trong ngành chứng khoán, "lô chứng khoán" còn được gọi là "đơn vị giao dịch".
Thuật ngữ "lot" - "lô chứng khoán" được tạo ra với mục đích cao cả, đó là tạo ra mức tối thiểu trong giao dịch chứng khoán, loại bỏ giao dịch quá nhỏ gây tốn kém chi phí. Mặc dù đã có quy định về lô chứng khoán, nhưng trên thực tế vẫn xuất hiện các giao dịch không tuân thủ quy định về lô cổ phiếu. Điều này dẫn đến hai hình thức giao dịch lô chứng khoán trên thị trường hiện nay: giao dịch lô chẵn và giao dịch lô lẻ.
- Giao dịch lô chẵn cổ phiếu có nghĩa là trong một lần giao dịch, số lượng cổ phiếu mà nhà đầu tư mua tối thiểu là 100 cổ phiếu hoặc bội số của 100 (như 200, 300, 1000 cổ phiếu).
- Giao dịch lô lẻ cổ phiếu là giao dịch với số lượng cổ phiếu không chia hết cho 100. Ví dụ, giao dịch từ 1 đến 99 cổ phiếu trong một lần giao dịch. Giao dịch lô lẻ thường xuất hiện khi các công ty cổ phần phát hành cổ phiếu thưởng hoặc trả cổ tức bằng cổ phiếu, hoặc do ảnh hưởng của các thay đổi về lô giao dịch do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước áp dụng.
2. Loại chứng khoán nào được áp dụng giao dịch lô lẻ?
Giao dịch chứng khoán lô lẻ hiện nay áp dụng cho các loại chứng khoán sau đây: cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF và chứng quyền. Trong đó:
- Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành, theo quy định tại Khoản 2 Điều 4 Luật chứng khoán 2019.
- Trong quỹ đầu tư chứng khoán, dựa trên các tiêu chí khác nhau, các loại quỹ được phân thành nhiều dạng khác nhau. Theo quy mô, cách thức và tính chất góp vốn, quỹ đầu tư chứng khoán được chia làm hai loại: đóng và mở. Quỹ đầu tư đóng (closed-ended fund) là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã được phát hành nhưng không được mua lại từ phía nhà đầu tư.
- ETF là viết tắt của Exchange Traded Fund, có nghĩa là Quỹ Giao dịch Trên Sàn. ETF là một loại quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo chỉ số tham chiếu của một loại tài sản cụ thể. Chúng có thể liên quan đến cổ phiếu, trái phiếu hoặc một ngành hàng như vàng, bất động sản, dầu khí và được phản ánh bằng chứng chỉ quỹ ETF, giấy chứng nhận sở hữu một phần của quỹ ETF.
- Chứng quyền là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, cho phép người nắm giữ các quyền đặc biệt để mua chứng khoán. Chứng quyền thường được liên kết với trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi.
3. Cách bán lô lẻ chứng khoán
Khi tiến hành giao dịch các lô lẻ chứng khoán, nhà đầu tư cần tuân theo các quy định của các sàn giao dịch để đảm bảo tính hiệu quả. Cụ thể, việc giao dịch lô lẻ chứng khoán trên thị trường được thực hiện thông qua các cơ chế thương lượng hoặc thỏa thuận trên sàn chứng khoán phi tập trung. Giá của lô lẻ chứng khoán có thể khác nhau tuỳ thuộc vào giá dịch vụ của từng loại chứng khoán được giao dịch hoặc dựa trên thỏa thuận giữa công ty chứng khoán và nhà đầu tư.
Phương thức bán cổ phiếu lô lẻ chứng khoán có sự khác biệt tại từng sàn giao dịch. Cụ thể, trên Sàn HoSE, nếu Công ty chứng khoán có tính năng đặt bán trực tiếp, nhà đầu tư có thể bán trực tiếp trên bảng giá của công ty chứng khoán. Một phương thức bán khác là bán lại cho công ty chứng khoán thông qua việc ký hợp đồng mua bán lô lẻ. Sau khi được trung tâm lưu ký chứng khoán xác nhận, công ty chứng khoán sẽ thu hồi cổ phiếu lô lẻ đã bán. Khi đó, tài khoản của nhà đầu tư sẽ được ghi có số tiền bán tương ứng.
Đối với Sàn HNX và Sàn UpCoM, có nhiều phương thức bán cổ phiếu lô lẻ khác nhau, bao gồm việc bán qua ứng dụng của công ty chứng khoán, đặt lệnh thông qua nhân viên quản lý tài khoản hoặc tổng đài, hoặc đến trực tiếp công ty chứng khoán để bán.
Trước đây, việc mua cổ phiếu lô lẻ gặp nhiều khó khăn và bất lợi, bao gồm việc chỉ có thể thực hiện giao dịch lô lẻ thông qua thỏa thuận với các công ty chứng khoán. Ngoài ra, giá của cổ phiếu lô lẻ thường không ổn định và phụ thuộc nhiều vào các chính sách của công ty chứng khoán. Người đầu tư mua cổ phiếu lô lẻ không có quyền tự do bán và phải phụ thuộc vào từng chính sách của công ty chứng khoán.
Tuy nhiên, trên thị trường hiện nay đã có các bảng giá chứng khoán lô lẻ niêm yết để khắc phục những hạn chế trên. Hiện nay, tỷ lệ giao dịch lô lẻ chứng khoán chiếm đa số. Do đó, lời khuyên được đưa ra là nếu bạn là nhà đầu tư mới gia nhập và còn thiếu kinh nghiệm cũng như khả năng phân tích thị trường, nên đầu tư vào các lô lẻ chứng khoán. Điều này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro một cách đáng kể.
4. Lưu ý khi tham gia giao dịch chứng khoán lô lẻ
Việc áp dụng giao dịch chứng khoán lô lẻ mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Giao dịch chứng khoán lô lẻ hỗ trợ cho những người với số vốn ít, giúp họ dễ dàng tham gia thị trường, đặc biệt là những nhà đầu tư mới mong muốn thử nghiệm với mức độ rủi ro thấp. Điều này có thể giúp tăng đáng kể thanh khoản trên toàn thị trường. Cơ chế giao dịch chứng khoán lô lẻ không chỉ giúp phổ cập quan điểm đầu tư cho những nhà đầu tư chưa có cơ hội tham gia, mà còn tạo điều kiện cho giới trẻ tự tin thử sức trong "sân chơi" tài chính. Ngoài ra, cơ chế giao dịch lô lẻ cũng phù hợp với các cơ chế giao dịch trên thị trường quốc tế. Giao dịch chứng khoán lô lẻ với các lô nhỏ hơn ngày càng mang lại lợi ích cho tất cả các nhà đầu tư, giúp họ quản lý rủi ro dễ dàng hơn thông qua việc phân bổ tài sản chính xác và kiểm soát các chiến lược đầu tư của mình.
Tuy nhiên cần lưu ý các quy định trước khi tiến hành giao dịch. Đây là một số quy định quan trọng:
- Nhà đầu tư cần nắm thông tin về quy định giao dịch chứng khoán lô lẻ để thực hiện giao dịch hiệu quả.
- Giao dịch chứng khoán lô lẻ thông qua công ty chứng khoán tương tự như giao dịch chứng khoán lô chẵn. Có quy định về bước giá, đơn vị yết giá và biên độ dao động giá tương tự như giao dịch chứng khoán lô chẵn. Giao dịch chứng khoán lô lẻ có thể chỉ được sử dụng lệnh giới hạn.
- Phí giao dịch chứng khoán lô lẻ cũng là một vấn đề quan trọng mà nhà đầu tư quan tâm. Thông tư số 102/2021/TT-BTC ngày 17/11/2021 của Bộ Tài chính quy định giá dịch vụ áp dụng trong lĩnh vực chứng khoán, áp dụng cho các tổ chức kinh doanh chứng khoán và ngân hàng thương mại tham gia vào thị trường chứng khoán Việt Nam. Các công ty chứng khoán quyết định mức giá dịch vụ môi giới mua, bán cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng quyền có bảo đảm, nhưng không vượt quá 0,45% giá trị giao dịch.
Để tìm hiểu thêm thông tin liên quan, mời quý bạn đọc cùng tham khảo bài viết: Giao dịch lô lẻ cổ phiếu là gì? Giao dịch cổ phiếu lô lẻ như thế nào?
Bài viết trên đã cung cấp đầy đủ thông tin về vấn đề: Loại chứng khoán nào được áp dụng giao dịch lô lẻ? Nếu quý đọc giả có bất kỳ câu hỏi hoặc cần hỗ trợ về các vấn đề pháp lý khác, xin vui lòng liên hệ với bộ phận tư vấn pháp luật trực tuyến qua số hotline: 1900.6162 hoặc gửi yêu cầu tư vấn qua địa chỉ email: lienhe@luatminhkhue.vn để nhận được sự hỗ trợ và giải đáp kịp thời. Chúng tôi xin chân thành cảm ơn sự quan tâm và theo dõi bài viết từ Luật Minh Khuê.
