1. Thế nào là chứng quyền kiểu Châu Âu?
Thông tư 107/2016/TT-BTC của Bộ Tài chính Việt Nam quy định về chứng quyền kiểu châu Âu tại khoản 9 Điều 2 đã giải thích rõ về đặc điểm và quyền lợi của chứng quyền kiểu châu Âu. Theo đó, chứng quyền kiểu châu Âu là một loại chứng quyền mà người sở hữu chỉ được thực hiện quyền tại ngày đáo hạn. Điểm quan trọng cần nhấn mạnh là quyền lợi của người sở hữu chứng quyền kiểu châu Âu chỉ tồn tại và có thể thực hiện tại ngày đáo hạn của chứng quyền. Điều này có nghĩa là sau ngày đáo hạn, người sở hữu không còn quyền lợi nào liên quan đến chứng quyền kiểu châu Âu đó.
Chứng quyền kiểu châu Âu có đặc điểm phân biệt với các loại chứng quyền khác, như chứng quyền hữu ích hay chứng quyền kiểu quốc gia, vì nó chỉ tồn tại và có thể được thực hiện trong một khoảng thời gian cụ thể. Người sở hữu chứng quyền kiểu châu Âu phải đảm bảo rằng họ sử dụng và bảo vệ chứng quyền của mình trong thời gian hiệu lực của nó. Ngoài ra, chứng quyền kiểu châu Âu còn phải tuân thủ các quy định và điều kiện đặc biệt được quy định trong Thông tư 107/2016/TT-BTC và các văn bản pháp luật liên quan khác. Sự hiểu rõ và tuân thủ đúng đắn của các quy định này là quan trọng để bảo vệ và duy trì quyền lợi của người sở hữu chứng quyền kiểu châu Âu trong quá trình sử dụng và quản lý chứng quyền của mình. Người sở hữu chứng quyền kiểu châu Âu tuân thủ các quy định của Thông tư 107/2016/TT-BTC cũng như các quy định pháp luật khác để đảm bảo bảo vệ và duy trì quyền lợi của họ. Sự hiểu biết chính xác về tính chất độc đáo của chứng quyền kiểu châu Âu và việc tuân thủ quy định pháp luật là quan trọng để đảm bảo hiệu quả trong việc sử dụng và quản lý chứng quyền kiểu châu Âu.
2. Quy định về tên chứng quyền kiểu Châu Âu như thế nào?
Theo quy định tại Điều 3 Thông tư 107/2016/TT-BTC về chứng quyền kiểu châu Âu, các điều sau đây được quy định về tên chứng quyền:
- Tên của chứng quyền không được trùng lặp hoặc tạo ra sự hiểu nhầm với các loại chứng khoán khác đã phát hành. Tên được viết bằng tiếng Việt và có thể bao gồm chữ số và kí hiệu.
- Tên chứng quyền phải có ít nhất bốn thành tố sau đây:
+ Cụm từ "chứng quyền" kèm theo tên viết tắt của chứng khoán cơ sở và tên viết tắt của tổ chức phát hành.
+ Tên viết tắt của chứng quyền mua hoặc chứng quyền bán.
+ Tên viết tắt của thực hiện quyền kiểu châu Âu hoặc thực hiện quyền kiểu Mỹ.
+ Tên viết tắt của phương thức thanh toán bằng tiền hoặc chuyển giao chứng khoán cơ sở.
- Chứng quyền chỉ được phát hành dựa trên chứng khoán cơ sở là chứng khoán trong danh sách chứng khoán đáp ứng điều kiện chào bán chứng quyền. Chứng khoán cơ sở phải đáp ứng các điều kiện như:
+ Là cổ phiếu niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán tại Việt Nam với các tiêu chí về vốn hóa thị trường, thanh khoản, tỷ lệ tự do chuyển nhượng, và kết quả hoạt động kinh doanh;
+ Không đang trong tình trạng bị cảnh báo, kiểm soát, kiểm soát đặc biệt, tạm ngừng giao dịch, và không bị hủy niêm yết theo quy chế của Sở Giao dịch chứng khoán.
- Tổ chức phát hành không được chào bán chứng quyền dựa trên cổ phiếu của chính tổ chức phát hành và chứng khoán của tổ chức là người có liên quan theo quy định tại Luật Chứng khoán.
Như vậy, theo quy định trên, tên chứng quyền kiểu châu Âu phải đảm bảo tính duy nhất, rõ ràng và phản ánh đầy đủ thông tin liên quan đến chứng quyền. Tên phải đủ duy nhất để tránh hiểu nhầm và không trùng lặp với các loại chứng khoán khác. Cấu trúc tên phải tuân theo bốn thành tố quan trọng, bao gồm thông tin về loại chứng quyền, chứng khoán cơ sở, thực hiện quyền kiểu châu Âu, và phương thức thanh toán. Điều kiện đối với chứng khoán cơ sở đảm bảo chứng quyền chỉ được phát hành dựa trên các loại chứng khoán đáp ứng các tiêu chí niêm yết và hoạt động kinh doanh. Ngoài ra, hạn chế về chào bán chứng quyền trên cổ phiếu của tổ chức phát hành và chứng khoán của tổ chức có liên quan nhằm đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong quá trình phát hành chứng quyền.
3. Nội dung của Chứng quyền kiểu châu Âu chào bán lần đầu ra công chúng?
Theo quy định của Thông tư 107/2016/TT-BTC, chứng quyền kiểu châu Âu khi được chào bán lần đầu ra công chúng cần tuân theo các điều kiện sau đây:
- Điều kiện đăng ký: Công ty chứng khoán phải đáp ứng các điều kiện quy định tại khoản 21 Điều 1 của Nghị định số 60/2015/NĐ-CP để được đăng ký chào bán chứng quyền.
- Nội dung chứng quyền:
+ Kiểu chứng quyền, loại chứng quyền (mua hoặc bán) và phương thức thực hiện chứng quyền phải được mô tả.
+ Thông tin về chứng khoán cơ sở cần đáp ứng các điều kiện tại khoản 2 Điều 3 của Thông tư.
+ Thời hạn của chứng quyền phải được xác định, tính từ ngày chào bán đến ngày đáo hạn, với thời gian tối thiểu là 03 tháng và tối đa là 02 năm.
+ Giá thực hiện (chỉ số thực hiện), giá đăng ký chào bán, tỷ lệ chuyển đổi, hệ số nhân (nếu chứng quyền dựa trên chỉ số chứng khoán) phải tuân theo quy chế của Sở Giao dịch chứng khoán.
+ Số lượng chứng quyền đăng ký chào bán tối thiểu là 1.000.000 đơn vị và là bội số của 10.
+ Hạn mức chào bán cũng phải tuân theo quy định tại khoản 4 Điều 3 của Thông tư.
- Chào bán bổ sung:
+ Tổ chức phát hành chỉ được thực hiện đợt chào bán bổ sung khi số lượng chứng quyền đang lưu hành vượt quá 80% số lượng đã phát hành và thời gian đến ngày đáo hạn còn hơn 30 ngày.
+ Thông tin của chứng quyền chào bán bổ sung phải giống với chứng quyền của đợt chào bán lần đầu và chỉ điều chỉnh thông tin theo quy định tại Điều 10 Thông tư này (nếu có), trừ khi nói đến khối lượng chào bán và giá chào bán.
Các điều kiện và nội dung trên đảm bảo rằng chứng quyền kiểu châu Âu chào bán lần đầu ra công chúng đáp ứng đầy đủ các quy định và thông tin cần thiết để bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư và đảm bảo tính minh bạch trong quá trình giao dịch chứng quyền. Chứng quyền kiểu châu Âu khi chào bán lần đầu ra công chúng phải tuân theo các điều kiện và yêu cầu chi tiết. Đầu tiên, công ty chứng khoán phải đáp ứng điều kiện đăng ký theo quy định của Nghị định số 60/2015/NĐ-CP. Ngoài ra, thông tin chi tiết về chứng quyền, chứng khoán cơ sở, thời hạn, giá thực hiện, số lượng đăng ký chào bán, và hạn mức chào bán đều cần được xác định rõ.
Chứng quyền phải được mô tả đầy đủ với các thông tin cụ thể như loại, phương thức thực hiện, thời hạn và giá cụ thể theo quy chế của Sở Giao dịch chứng khoán. Số lượng chứng quyền đăng ký chào bán và hạn mức chào bán cũng được quy định để đảm bảo tính minh bạch và ổn định trong quá trình giao dịch. Ngoài ra, quy định về chào bán bổ sung chỉ được thực hiện trong trường hợp cần thiết, khi số lượng chứng quyền đang lưu hành đã vượt quá 80% số lượng đã phát hành, và thời gian đến ngày đáo hạn còn hơn 30 ngày. Thông tin của chứng quyền chào bán bổ sung cũng phải tuân theo các quy định và chỉ điều chỉnh những thông tin cần thiết. Các quy định về nội dung chứng quyền kiểu Châu Âu nhằm đảm bảo quyền lợi của các nhà đầu tư, tăng tính minh bạch và ổn định trong thị trường chứng khoán khi chứng quyền kiểu châu Âu được chào bán lần đầu ra công chúng.
Quý khách có nhu cầu xem thêm bài viết sau đây: Chứng quyền là gì? Chứng quyền có bảo đảm là gì?
Nếu quý khách đang đối mặt với bất kỳ vấn đề pháp lý nào hoặc có những câu hỏi cần được giải đáp, đừng ngần ngại liên hệ với chúng tôi qua Tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến, sẵn sàng lắng nghe và giúp đỡ bạn qua số hotline 1900.6162. Chúng tôi cũng rất hoan nghênh việc gửi yêu cầu chi tiết qua email đến địa chỉ lienhe@luatminhkhue.vn. Đội ngũ chuyên gia pháp lý của chúng tôi sẽ nhanh chóng đáp lại, cung cấp sự hỗ trợ chuyên nghiệp và giải đáp mọi thắc mắc của bạn.
