1. Thêm 02 Thông tư mới trong lĩnh vực chứng khoán
Trong lĩnh vực chứng khoán mới quy định thêm 02 Thông tư mới. Để hướng dẫn cụ thể hơn về những quy định của pháp luật trong lĩnh vực chứng khoán, cụ thể như sau:
Thông tư 57/2021/TT-BTC Quy định lộ trình sắp xếp lại thị trường giao dịch cổ phiếu, thị trường giao dịch trái phiếu, thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh và thị trường giao dịch các loại chứng khoán khác. Cụ thể thì Thông tư 57/2021/TT-BTC có quy định cụ thể về lộ trình sắp xếp lại thị trường giao dịch cổ phiếu, thị trường giao dịch trái phiếu, thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh và thị trường giao dịch các loại chứng khoán khác theo quy định tại điểm a khoản 3 và điểm a khoản 4 Điều 2 , điểm g khoản 1 Điều 6 Quyết định 37/2020/QĐ-TTg ngày 13 tháng 12 năm 2020 của Thủ tướng Chính phủ thành lập và tổ chức hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam.
Thông tư 57/2021/TT-BTC có hiệu lực thi hành kể từ ngày 20 tháng 07 năm 2021 và bãi bỏ Thông tư 180/2015/TT-BTC, Thông tư 13/2019/TT-BTC, Thông tư 202/2015/TT-BTC, Thông tư 29/2017/TT-BTC
Và Thông tư 58/2021/TT-BTC hướng dẫn một số điều của Nghị định 158/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 của Chính phủ về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh.
+ Hoạt động giao dịch, bù trừ, thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh, bao gồm: Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai trái phiếu Chính phủ;
+ Hoạt động của thành viên của Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.
Thông tư 58/2021/TT-BTC có hiệu lực kể từ ngày 27/8/2021 và thay thế Thông tư 11/2016/TT-BTC, Thông tư 23/2017/TT-BTC, trừ quy định tại khoản 1 Điều 34 Thông tư 58/2021/TT-BTC.
2. Quy định lộ trình sắp xếp lại thì trường giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, chứng khoán phái sinh và các loại chứng khoán khác.
Quy định về lộ trình sắp xếp lại thị trường giao dịch cổ phiếu, thị trường giao dịch trái phiếu, thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh và thị trường giao dịch các loại chứng khoán khác thì được quy định cụ thể tại Thông tư 57/2021/TT-BTC
Nguyên tắc sắp xếp lại thị trường giao dịch chứng khoán được quy định tại Điều 3 như sau:
- Việc sắp xếp lại thị trường giao dịch chứng khoán thì cần phải tuân thủ quy định của Luật chứng khoán 2019 và các văn bản quy định chi tiết thi hành. Đảm bảo phù hợp với chức năng, nhiệm vụ của sở giao dịch chứng khoán Việt Nam, sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, sở giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh theo quy định tại Quyết định số 37/2020/Q Đ-TTg ngày 23 tháng 12 năm 2020 của Thủ tướng chính phủ thành lập, tổ chức và hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam.
- Tiếp theo là việc thực hiện lộ trình sắp xếp lại thị trường giao dịch chứng khoán thì cần phải đảm bảo phù hợp với điều kiện thực tiễn về tổ chức bộ máy, nhân lực, hoạt động nghiệp vụ của sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và Sở giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh, gắn với việc triển khai vận hành hệ thống công nghệ thông tin thị trường chứng khoán mới, không làm phát sinh chi phí đối với tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch, không làm ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư và không ảnh hưởng đến lộ trình phát triển các sản phẩm mới
- Cuối cùng trong nguyên tắc sắp xếp lại thị trường giao dịch chứng khoán đó là việc thực hiện lộ trình sắp xếp lại thị trường giao dịch chứng khoán phải đảm bảo khách quan, công khai công bằng và hiệu quả.
Về sắp xếp lại thị trường giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có đảm bảo thì chậm nhất là đến hết ngày 30 tháng 06 năm 2025 thì Sở giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh thống nhất tổ chức thị trường giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có bảo đảm niêm yết thị trường giao dịch cổ phiếu của tổ chức đăng ký giao dịch theo quy định của Luật Chứng khoán 2019 và các văn bản pháp luật khác. Trong thời hạn đó thì Sở giao dịch chứng khoán Tp. Hồ Chí Minh thực hiện tổ chức thị trường giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có bảo đảm niêm yết, thị trường giao dịch cổ phiếu của tổ chức đăng ký.
Thị trường giao dịch trái phiếu: Chậm nhất là đến hết ngày 31 tháng 12 năm 2022 thì Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội sẽ thống nhất tổ chức thị trường giao dịch trái phiếu theo quy định Luật Chứng khoán 2019 và các văn bản hướng dẫn thi hành. Sở giao dịch chứng khóa Hà Nôi, sở giao dịch chứng khoán TP. HCM thực hiện tổ chức thị trường giao dịch trái phiếu.
Thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh.: Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội sẽ tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh.
3. Chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh
Căn cứ pháp lý: Thông tư 58/2021/TT-BTC
Đầu tiên là về giao dịch chứng khoán phái sinh của nhà đầu tư. Theo đó thì để giao dịch chứng khoán phái sinh thì các nhà đầu tư phải mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh tại thành viên giao dịch và tài khoản ký quỹ bù trừ sau đây thì được gọi là tài khoản ký quỹ tại thành viên bù trừ do thành viên giao dịch chỉ định. Trường hợp mà nhà đầu tư đã có tài khoản giao dịch chứng khoán cơ sở mở tại thành viên giao dịch thì nhà đầu tư được phép sử dụng tài khoản giao dịch chứng khoán này để thực hiện giao dịch chứng khoán phái sinh sau khi đã mở tài khoản ký quỹ tại thành viên bù trừ do thành viên giao dịch chỉ định. Ngoài ra thì trước khi mà đặt lệnh giao dịch thì trong thời gian nắm vững vị thế và khi thực hiện hợp đồng nhà đầu tư ký quỹ theo yêu cầu của thành viên bù trừ. Nhà đầu tư phải đảm bỏa giới hạn vị thế trên tài khoản giao dịch theo quy chế của tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam.
Nhà đầu tư phải ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh với thành viên giao dịch, nhà đầu tư nước ngoài phải đăng ký mã số giao dịch chứng khoán theo quy định của pháp luật trước khi mà mở tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh. Công ty chứng khoán có giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh nhưng không phải là thành viên giao dịch thì được mở tài khoản giao dịch tại thành viên giao dịch để đầu tư chứng khoán phái sinh theo quy định.
Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thì được mở nhiều tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh tại mỗi thành viên giao dịch.
+ Được mở 02 tài khoản giao dịch tổng đứng tên công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán để quản lý danh mục đầu tư cho nhà đầu tư ủy thác, trong đó thì có 01 tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh cho nhà đầu tư ủy thác trong nước và 01 tài khoản để giao dịch chứng khoán phái sinh cho nhà đầu tư ủy thác nước ngoài.
+ Được mở 01 tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh cho mỗi quỹ đầu tư, công ty đầu tư chứng khoán do công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán quản lý, đứng tên quỹ đầu tư, công ty chứng khoán tại mỗi thành viên giao dịch.
Công ty chứng khoán thành lập ở nước ngoài được mở 02 tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh tại mỗi thành viên giao dịch. Cụ thể như sau:
+ Được mở 01 tài khoản giao dịch chứng khoán phái sinh để thực hiện hoạt động tư doanh chứng phái sinh
+ Được mở 01 tài khoản giao dịch tổng để thực hiện hoạt động môi giới chứng khoán phái sinh cho các nhà đầu tư nước ngoài.
Ngoài ra thì còn có một số quy định khác về chứng khoán phái sinh và thị trường chứng khoán phái sinh được hướng dẫn một cách cụ thể tại Thông tư 58/2021/TT-BTC.
Các bạn có thể tham khảo thêm một số bài sau:
Đánh giá những điểm mới nổi bật của Luật chứng khoán 2019.
Tổng hợp văn bản hướng dẫn luật chứng khoán mới nhất.
Nếu còn có những vấn đề thắc mắc có liên quan đến hoạt động chứng khoán thì liên hệ với chúng tôi thông qua số điện thoại 19006162 hoặc lienhe@luatminhkhue.vn để được hỗ trợ.
