1. Quy định thế nào về điều kiện để công ty đại chúng chào bán chứng khoán riêng lẻ ?

Theo quy định tại khoản 1 Điều 31 Luật Chứng khoán 2019, việc chào bán cổ phiếu riêng lẻ, trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ của công ty đại chúng phải tuân thủ một số điều kiện quan trọng để đảm bảo tính công bằng và minh bạch trong quá trình giao dịch chứng khoán.

Đầu tiên, việc phát hành phải được quyết định thông qua Đại hội đồng cổ đông, và số tiền thu được từ đợt chào bán phải được sử dụng theo phương án đã được thông qua, đồng thời phải xác định rõ tiêu chí và số lượng nhà đầu tư tham gia. Điều này nhằm đảm bảo tính minh bạch và tránh việc lạm dụng hoặc thiếu rõ ràng trong việc sử dụng vốn.

Thứ hai, chỉ những nhà đầu tư chiến lược và nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mới được phép tham gia đợt chào bán, giới hạn này nhằm tăng tính ổn định và chắc chắn cho thị trường chứng khoán.

Thứ ba, việc chuyển nhượng chứng khoán sau đợt chào bán phải tuân thủ thời gian hạn chế nhất định, là 03 năm đối với nhà đầu tư chiến lược và 01 năm đối với nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Điều này nhằm hạn chế tình trạng mua bán ngắn hạn và giữ cho các nhà đầu tư ổn định vốn đầu tư trong doanh nghiệp.

Thứ tư, việc chào bán các loại chứng khoán phải tuân thủ thời gian nghỉ ít nhất 06 tháng giữa các đợt chào bán khác nhau. Điều này nhằm đảm bảo tính liên tục và tránh tình trạng chứng khoán bị đẩy lên hoặc kéo xuống do việc liên tục có các đợt chào bán.

Cuối cùng, việc chào bán cổ phiếu, chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, thực hiện chứng quyền phải tuân thủ quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo luật pháp. Điều này nhằm bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư trong và ngoài nước, đồng thời giữ cho cơ cấu sở hữu công bằng và cân đối.

2. Quy định về điều kiện để công ty đại chúng chào bán trái phiếu riêng lẻ ra sao?

Theo quy định tại khoản 2 Điều 31 Luật Chứng khoán 2019, điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty đại chúng có những điểm khác biệt so với các điều kiện chào bán cổ phiếu riêng lẻ mà chúng ta đã thảo luận ở trên. Những điều kiện này được thiết lập nhằm bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư và đảm bảo tính minh bạch, công bằng trong quá trình giao dịch trái phiếu.

Đầu tiên, việc quyết định về phương án phát hành trái phiếu và việc sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán phải được thông qua bởi Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị, đồng thời cần xác định rõ tiêu chí và số lượng nhà đầu tư tham gia. Sự tham gia của các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là điều bắt buộc, nhằm đảm bảo tính chuyên nghiệp và hiểu biết sâu sắc về thị trường chứng khoán.

Thứ hai, chỉ có nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mới được phép tham gia đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ. Điều này tạo ra một môi trường giao dịch tập trung và chuyên nghiệp, giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư không chuyên nghiệp.

Thứ ba, việc chuyển nhượng trái phiếu chào bán riêng lẻ chỉ được thực hiện giữa các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, trừ các trường hợp được quy định cụ thể. Điều này giúp hạn chế tình trạng mua bán không minh bạch và giữ cho thị trường trái phiếu ổn định.

Tiếp theo, để đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy, công ty phải có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành trái phiếu được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận. Điều này giúp đảm bảo rằng thông tin về tình hình tài chính của công ty là chính xác và đáng tin cậy.

Cuối cùng, việc đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động cũng là một điều kiện quan trọng. Điều này nhằm đảm bảo rằng công ty có khả năng trả lãi và trả vốn đúng hạn, từ đó tăng cường lòng tin của nhà đầu tư và duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.

3. Quy định thế nào về điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty chứng khoán không là công ty đại chúng ?

Quy định tại khoản 4 Điều 31 của Luật Chứng khoán 2019 là một phần quan trọng trong việc xác định điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ của các công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không phải là công ty đại chúng. Những điều kiện này được thiết lập để đảm bảo tính minh bạch, công bằng và an toàn cho quá trình giao dịch trái phiếu.

Thứ nhất, để thực hiện chào bán trái phiếu riêng lẻ, công ty cần có quyết định của cơ quan quản lý có thẩm quyền như Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên, hoặc chủ sở hữu công ty thông qua phương án phát hành và sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán. Việc xác định rõ tiêu chí và số lượng nhà đầu tư tham gia cũng là một yếu tố quan trọng, giúp đảm bảo tính công bằng và minh bạch trong quá trình giao dịch.

Thứ hai, theo quy định, chỉ có nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp mới được phép tham gia đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ. Điều này giúp tăng tính chuyên nghiệp và hiểu biết sâu sắc về thị trường chứng khoán trong quá trình giao dịch, từ đó giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư không chuyên nghiệp.

Ngoài ra, để đảm bảo tính minh bạch và đáng tin cậy, công ty cần có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành trái phiếu được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận. Điều này giúp đảm bảo rằng thông tin về tình hình tài chính của công ty là chính xác và đáng tin cậy.

4. Quy định về điều kiện chào bán cố phiếu cho cổ đông hiện hữu của công ty chứng khoán ?

Quy định tại khoản 5 Điều 31 của Luật Chứng khoán 2019 đặt ra những điều kiện cụ thể mà các công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán cần tuân thủ khi tiến hành chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ sở hữu hiện có. Những điều kiện này nhằm đảm bảo tính minh bạch, công bằng và bảo vệ quyền lợi của cổ đông.

Đầu tiên, để thực hiện chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, công ty cần có quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành và sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán. Việc xác định rõ tiêu chí và số lượng nhà đầu tư tham gia cũng là một yếu tố quan trọng, giúp đảm bảo tính công bằng và minh bạch trong quá trình giao dịch.

Thứ hai, theo quy định, các đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ hoặc các loại chứng khoán khác phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán gần nhất. Điều này giúp tránh tình trạng quá mức cung ứng chứng khoán trên thị trường, từ đó ảnh hưởng đến giá cả và tính ổn định của thị trường chứng khoán.

Việc thi hành các điều kiện này không chỉ là nghĩa vụ pháp lý mà còn phản ánh tinh thần trách nhiệm và uy tín của các tổ chức trong việc quản lý và phát triển thị trường chứng khoán. Bằng việc thực hiện đầy đủ và chính xác các quy định, các công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không chỉ bảo vệ quyền lợi của cổ đông mà còn tạo ra một môi trường giao dịch chứng khoán tích cực và bền vững.

Điều này cũng phản ánh sự quan tâm của pháp luật đối với sự phát triển của thị trường chứng khoán, nơi mà sự minh bạch và công bằng đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút vốn đầu tư và xây dựng niềm tin của nhà đầu tư. Qua đó, việc tuân thủ các quy định pháp luật cũng là cơ hội để các tổ chức chứng khoán nâng cao uy tín và cạnh tranh trong thị trường.

Xem thêm: Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng phải đăng ký với cơ quan nào ?

Liên hệ qua 1900.6162 hoặc qua lienhe@luatminhkhue.vn để được tư vấn