Lưu lượng tiền mặt (CASH FLOW) là gì ?

1. Lưu lượng tiền mặt (Cash Flow) được hiểu là gì?

Lưu lượng tiền mặt (Cash Flow) là một khái niệm trong tài chính doanh nghiệp để đo lường số tiền mà một doanh nghiệp hoặc dự án sinh ra hoặc tiêu thụ trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó thể hiện sự chuyển đổi của tiền mặt giữa các nguồn thu (như doanh thu từ bán hàng, thu tiền từ khách hàng, vay vốn) và các chi phí (như chi phí mua hàng, trả lương, trả nợ).

Lưu lượng tiền mặt quan trọng vì nó cho phép các doanh nghiệp đánh giá khả năng tài chính của mình, quản lý lưu chuyển tiền mặt và đưa ra các quyết định kinh doanh thông minh. Có ba thành phần chính của lưu lượng tiền mặt:

- Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh (Operating Cash Flow): Đây là lượng tiền mặt được sinh ra từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp, bao gồm doanh thu từ bán hàng và các khoản thu chi liên quan khác như chi phí nhập hàng, chi phí nhân viên, và các khoản phải thu hoặc phải trả.

- Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động đầu tư (Investing Cash Flow): Đây là lượng tiền mặt được sinh ra hoặc tiêu thụ do các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp, bao gồm mua bán tài sản cố định như máy móc, nhà cửa, đầu tư vào công ty khác, và thu nhập từ các khoản cho vay hoặc tiếp tục đầu tư.

- Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động tài chính (Financing Cash Flow): Đây là lượng tiền mặt được sinh ra hoặc tiêu thụ do các hoạt động tài chính của doanh nghiệp, bao gồm vốn chủ sở hữu (thu từ việc phát hành cổ phiếu, vốn góp) và nợ vay (thu hoặc trả nợ).

Lưu lượng tiền mặt được xem là một chỉ số quan trọng để đánh giá sự tài chính và khả năng sinh lời của một doanh nghiệp. Nếu lưu lượng tiền mặt dương, tức là doanh nghiệp tạo ra hơn tiền mặt tiêu thụ, điều này thường được coi là tích cực. Tuy nhiên, nếu lưu lượng tiền mặt âm, tức là doanh nghiệp tiêu thụ hơn tiền mặt tạo ra, điều này có thể cho thấy sự cân nhắc cẩn thận và có thể gây ra vấn đề về khả năng thanh toán và quản lý tài chính.

2. Đặc điểm của lưu lượng tiền mặt

Dưới đây là một số đặc điểm quan trọng của lưu lượng tiền mặt (cash flow):

- Đo lường hiệu quả tài chính: Lưu lượng tiền mặt cho phép đo lường hiệu quả tài chính của một doanh nghiệp bằng cách theo dõi và phân tích sự chuyển đổi của tiền mặt trong quá trình kinh doanh.

- Phản ánh khả năng sinh lời: Lưu lượng tiền mặt thể hiện khả năng của doanh nghiệp để tạo ra lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính. Nếu lưu lượng tiền mặt dương, tức là doanh nghiệp tạo ra hơn tiền mặt tiêu thụ, điều này cho thấy sự tài chính ổn định và khả năng sinh lời.

- Quản lý rủi ro tài chính: Lưu lượng tiền mặt giúp quản lý rủi ro tài chính bằng cách cung cấp thông tin về khả năng thanh toán nợ, sử dụng tiền mặt để đáp ứng nhu cầu tài chính và điều chỉnh chiến lược kinh doanh.

- Quyết định đầu tư và tài trợ: Lưu lượng tiền mặt cung cấp thông tin quan trọng để đánh giá khả năng đầu tư và tài trợ của một doanh nghiệp. Nó cho phép nhà đầu tư và ngân hàng đánh giá khả năng trả nợ và tiềm năng sinh lời của doanh nghiệp.

- Chỉ ra sự bền vững: Lưu lượng tiền mặt được xem là một chỉ số quan trọng để đánh giá sự bền vững của một doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp có lưu lượng tiền mặt ổn định và dương trong thời gian dài, điều này cho thấy khả năng tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.

- Đưa ra quyết định kinh doanh: Dựa trên thông tin lưu lượng tiền mặt, doanh nghiệp có thể đưa ra quyết định kinh doanh thông minh như đầu tư vào dự án mới, mở rộng sản xuất, tăng cường quỹ lưu động hoặc trả cổ tức cho cổ đông.

Tóm lại, lưu lượng tiền mặt là một công cụ quan trọng để đánh giá và quản lý tài chính của doanh nghiệp, đồng thời giúp đưa ra quyết định kinh doanh thông minh.

3. Tầm quan trọng của lưu lượng tiền mặt

Lưu lượng tiền mặt (Cash Flow) có tầm quan trọng vô cùng lớn trong lĩnh vực tài chính và quản lý doanh nghiệp. Dưới đây là một số điểm quan trọng để hiểu tầm quan trọng của lưu lượng tiền mặt:

- Đánh giá khả năng tài chính: Lưu lượng tiền mặt giúp đánh giá khả năng tài chính của một doanh nghiệp. Nó cho phép nhìn vào lượng tiền mặt mà doanh nghiệp sinh ra từ hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính. Việc có lưu lượng tiền mặt đủ mạnh giúp doanh nghiệp đảm bảo thanh toán các khoản nợ, đầu tư vào dự án mới và duy trì hoạt động kinh doanh bình thường.

- Quản lý rủi ro tài chính: Lưu lượng tiền mặt cung cấp thông tin quan trọng để quản lý rủi ro tài chính. Nó cho phép doanh nghiệp đo lường khả năng trả nợ, kiểm soát và quản lý dòng tiền, và đảm bảo tính bền vững của tài chính. Việc không có đủ lưu lượng tiền mặt có thể gây ra rủi ro thanh toán, mất cơ hội đầu tư, và tình trạng phá sản.

- Hỗ trợ quyết định kinh doanh: Lưu lượng tiền mặt cung cấp thông tin quan trọng để đưa ra quyết định kinh doanh. Dựa trên lưu lượng tiền mặt, doanh nghiệp có thể xác định khả năng đầu tư, mở rộng hoạt động, chi trả cổ tức, và quản lý vốn hoạt động. Nó cung cấp cái nhìn về lợi nhuận thực tế và khả năng tạo ra tiền mặt trong quá trình kinh doanh.

- Thu hút nhà đầu tư và ngân hàng: Lưu lượng tiền mặt là một yếu tố quan trọng khi thu hút nhà đầu tư và ngân hàng. Các nhà đầu tư và ngân hàng thường xem xét lưu lượng tiền mặt để đánh giá khả năng trả nợ và tiềm năng sinh lời của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có lưu lượng tiền mặt ổn định và dương thường có khả năng thu hút được nguồn vốn và tín dụng tốt hơn.

- Đo lường hiệu suất tài chính: Lưu lượng tiền mặt cũng được sử dụng để đo lường hiệu suất tài chính của doanh nghiệp. Bằng cách so sánh lưu lượng tiền mặt thực tế với dự đoán và với các công ty cùng ngành khác, doanh nghiệp có thể đánh giá hiệu suất tài chính của mình và xác định các điểm mạnh và yếu.

Tóm lại, lưu lượng tiền mặt có tầm quan trọng lớn trong việc đánh giá tài chính, quản lý rủi ro, đưa ra quyết định kinh doanh và thu hút nguồn vốn. Nó là một công cụ quan trọng để đảm bảo sự ổn định và phát triển của doanh nghiệp.

4. Ví dụ về lưu lượng tiền mặt

Dưới đây là một ví dụ về lưu lượng tiền mặt (Cash Flow) của một doanh nghiệp:

Giả sử bạn là chủ sở hữu một công ty sản xuất và bán sản phẩm điện tử. Dưới đây là một bảng lưu lượng tiền mặt cho năm tài chính:

- Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh:

• Doanh thu từ bán hàng: 1.000.000 đô la
• Chi phí sản xuất: 700.000 đô la
• Chi phí quản lý và bán hàng: 200.000 đô la
• Thuế và các khoản chi phí khác: 50.000 đô la

Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh = (Doanh thu - Chi phí sản xuất - Chi phí quản lý và bán hàng - Thuế và các khoản chi phí khác) = (1.000.000 - 700.000 - 200.000 - 50.000) = 50.000 đô la

- Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động đầu tư:

• Mua máy móc và thiết bị mới: -100.000 đô la
• Bán tài sản cố định: 30.000 đô la

Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động đầu tư = (Mua máy móc và thiết bị mới - Bán tài sản cố định) = (-100.000 + 30.000) = -70.000 đô la

- Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động tài chính:

• Vốn chủ sở hữu mới: 20.000 đô la
• Trả cổ tức cho cổ đông: -10.000 đô la

Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động tài chính = (Vốn chủ sở hữu mới - Trả cổ tức cho cổ đông) = (20.000 - 10.000) = 10.000 đô la

- Lưu lượng tiền mặt tổng cộng: (Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh + Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động đầu tư + Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động tài chính) = (50.000 - 70.000 + 10.000) = -10.000 đô la

Trong ví dụ này, lưu lượng tiền mặt tổng cộng âm (-10.000 đô la) cho thấy doanh nghiệp tiêu tốn hơn tiền mặt mà nó tạo ra trong năm tài chính. Điều này có thể đồng nghĩa với việc doanh nghiệp cần tìm cách tăng thu nhập, giảm chi phí hoặc tìm nguồn tài trợ bổ sung để đảm bảo khả năng thanh toán và quản lý tài chính.

Để tìm hiểu thêm những thông tin liên quan, mời quý bạn đọc cùng tham khảo thêm bài viết sau của Luật Minh Khuê: Tỷ số tiền mặt (CASH RATIO) là gì ? Công thức tính tỷ lệ tiền mặt

Trên đây là toàn bộ nội dung bài viết của Luật Minh Khuê liên quan đến vấn đề: Lưu lượng tiền mặt (CASH FLOW) là gì? Mọi thắc mắc chưa rõ hay có nhu cầu hỗ trợ vấn đề pháp lý khác, quý khách hàng vui lòng liên hệ với bộ phận tư vấn pháp luật trực tuyến qua số hotline: 1900.6162 hoặc gửi yêu cầu tư vấn qua email: lienhe@luatminhkhue.vn để được hỗ trợ và giải đáp kịp thời. Xin trân trọng cảm ơn quý khách hàng đã quan tâm theo dõi bài viết của Luật Minh Khuê.