Phân biệt giữa giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu

1. Thế nào là giao dịch chứng khoán phái sinh?

Chứng khoán phái sinh là loại chứng khoán thứ cấp trong hệ thống tài chính, mà giá trị của nó được xác định dựa trên các tài sản tài chính khác được liên kết với chúng, gọi là chứng khoán cơ sở. Chứng khoán phái sinh được coi là một dạng đầu tư nâng cao và gồm hai loại sản phẩm chính:

- Sản phẩm khóa: Đây là nhóm sản phẩm phái sinh bao gồm hợp đồng hoán đổi (swaps), hợp đồng tương lai (futures) và hợp đồng chuyển tiếp (forwards). Trong hình thức này, các bên cam kết tuân thủ những điều khoản đã thỏa thuận từ ban đầu trong suốt thời gian quy định trong hợp đồng. Các sản phẩm khóa có thể liên quan đến lãi suất, tỷ giá, hàng hóa, hoặc chỉ số tài chính.

- Sản phẩm quyền chọn (options): Sản phẩm này cung cấp cho người tham gia quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản cơ sở. Quyền sở hữu chứng khoán phái sinh trong trường hợp này mang tính linh hoạt cao, cho phép nhà đầu tư tận dụng các cơ hội thu lợi từ thay đổi giá cả và biến động của tài sản cơ sở mà không phải mua hoặc bán thực sự tài sản đó.

=> Chứng khoán phái sinh là một trong ba công cụ tài chính chính, cùng với vốn chủ sở hữu và nợ. Đây là một lĩnh vực tài chính có nguồn gốc từ xa xưa. Tuy nhiên, giao dịch chứng khoán phái sinh không phải là việc mua hoặc bán trực tiếp các chứng khoán cơ bản trên thị trường, mà thay vào đó, bản chất của nó là giao dịch các loại giấy tờ (hợp đồng) có giá trị.

2. Giao dịch cổ phiếu là gì?

Giao dịch cổ phiếu là quá trình mua bán các đơn vị cổ phiếu của một công ty cổ phần trên thị trường chứng khoán. Cổ phiếu là một loại chứng khoán biểu thị sự sở hữu một phần vốn trong công ty cổ phần đó. Khi bạn mua cổ phiếu, bạn trở thành một cổ đông của công ty và có quyền tham gia vào các quyết định quan trọng của công ty thông qua việc bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông. Giao dịch cổ phiếu diễn ra thông qua các sàn giao dịch chứng khoán, như sàn chứng khoán quốc gia. Người mua cổ phiếu được gọi là nhà đầu tư mua và người bán cổ phiếu được gọi là nhà đầu tư bán. Quá trình giao dịch cổ phiếu thông thường diễn ra bằng cách đặt lệnh mua hoặc lệnh bán thông qua các công cụ giao dịch điện tử hoặc thông qua các sàn giao dịch trực tiếp.

3. Điểm giống nhau giữa giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu

Cả giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu đều là các hoạt động trên thị trường tài chính, có mục tiêu tạo lợi nhuận từ việc mua bán các công cụ tài chính. Dưới đây là những điểm giống nhau giữa hai loại giao dịch này:

- Đều liên quan đến thị trường chứng khoán: Cả giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu đều diễn ra trên thị trường chứng khoán, nơi các nhà đầu tư mua bán các công cụ tài chính như cổ phiếu, quỹ đầu tư, hoặc hợp đồng phái sinh.

- Mục tiêu tạo lợi nhuận: Cả hai loại giao dịch đều nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư. Người mua cổ phiếu hy vọng giá cổ phiếu tăng để bán với giá cao hơn, trong khi nhà đầu tư giao dịch chứng khoán phái sinh hy vọng tạo ra lợi nhuận từ sự thay đổi giá trị của hợp đồng phái sinh.

- Liên quan đến rủi ro và tiềm năng sinh lợi: Cả hai loại giao dịch đều mang theo mức độ rủi ro. Nhà đầu tư cần đánh giá và quản lý rủi ro để đạt được lợi nhuận. Tuy nhiên, cả hai cũng cung cấp tiềm năng sinh lợi cao nếu được thực hiện một cách thông minh và hiệu quả.

- Đòi hỏi kiến thức và phân tích thị trường: Cả giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu đều yêu cầu nhà đầu tư có kiến thức và hiểu biết về thị trường tài chính. Phân tích cơ bản và kỹ thuật, theo dõi tin tức và sự biến động thị trường là những yếu tố quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch thông minh.

Dù có điểm giống nhau, giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu có những đặc điểm và quyền lợi riêng, và nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ về từng loại giao dịch trước khi tham gia để đảm bảo sự thành công và giảm thiểu rủi ro.

4. Phân biệt giữa giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu

Để giúp nhà đầu tư hiểu về thị trường chứng khoán phái sinh (CKPS) và so sánh với giao dịch cổ phiếu trên thị trường cổ phiếu niêm yết HNX, dưới đây phân biệt giữa giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu như sau:

Như vậy, giao dịch chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu có những khác biệt về đối tượng giao dịch, thời hạn, tính thanh khoản, tính chất tài sản, rủi ro và mục tiêu đầu tư. Hiểu rõ sự khác nhau giữa hai loại giao dịch này là quan trọng để nhà đầu tư có thể lựa chọn phù hợp với mục tiêu và chiến lược đầu tư của mình.

Quý khách hàng có nhu cầu thì tham khảo thêm nội dung bài viết sau của công ty Luật Minh khuê: Tổ chức giao dịch chứng khoán là gì? Quy định hiện hành về tài khoản và giao dịch chứng khoán 

Công ty Luật Minh Khuê mong muốn gửi đến quý khách hàng những thông tin tư vấn hữu ích. Nếu quý khách hàng đang gặp phải bất kỳ vấn đề pháp lý nào hoặc có câu hỏi cần được giải đáp, hãy liên hệ với Tổng đài tư vấn pháp luật trực tuyến qua số hotline 1900.6162. Hoặc quý khách hàng gửi yêu cầu chi tiết qua email: lienhe@luatminhkhue.vn để được hỗ trợ và giải đáp thắc mắc nhanh chóng. Xin trân trọng cảm ơn sự hợp tác của quý khách hàng!